根據截至今年7月24日統計，主動式ETF由去年第二季上路，至今掛牌檔數已擴增至35檔，股票型檔數28檔、總規模逾9000億元。其中，復華投信台股主動式ETF 00991A規模已逾700億元，躍居前三強。
復華投信指出，AI時代，技術門檻高、演進速度快，晶片、記憶體等硬體供應鏈，或者AI模型公司、資料庫公司等軟體產業，常由少數公司寡占市場，享受產業寡占的超額利潤，成為盤面焦點。此外，有能力利用AI改變生意模式、強化競爭力的非AI產業，例如金融、工業製造、軍工、機器人、生技與運輸業等贏家，近年股價表現亮眼，亦成為布局AI創新革命不可或缺的投資標的。
統計顯示，三菱UFJ金融集團、製藥廠禮來、工業製造與能源的Bloom Energy、軍工航太的General Electric，股價自2023年以來的漲幅分別有305%、236%、1,483%、628%。
復華全球未來50主動式ETF基金經理人胡家菱指出，00409A投資組合預計持有50檔股票，將聚焦受惠AI紅利的大型權值股，追求累積長期資本利得，降低投資風險，同時挖掘非AI產業並受惠AI科技的大型股，且有機會成為全球市值前50大的股票，尋求各類被誤解及尚未被發現的長線好股票，積極為投資人創造長期超額報酬的機會。
目前金融市場主旋律變化快，操作難度大增。因此，復華投信認為多重基金經理人有其必要，預計00409A將採取1位核心經理人胡家菱，搭配2位協管經理人王萬里、黃俊瑞。透過3位經理人分別在財金與科技背景的分工合作及靈活操作策略，應對多變的AI投資環境。
根據復華投信揭露的資料，00409A投資組合區域占比最高是美股，占51%；其次是日本占20%、台灣占15%。投資主軸方面，預計投組占比最高是記憶體，占比約22%，其次是電力能源占14%、PPCB/CCL占13%、GPU/TPU/CPU也占13%左右。00409A訴求洞察未來先機，預計8月12日展開募集。
2026/07/27 17:43
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260727003321-260410
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