華爾街AI股神「投資翻車」慘遭強制平倉。（示意圖/達志影像/shutterstock）
美股人工智慧（AI）概念股經歷整月重挫後，周四（30日）雖出現反彈力道，華爾街卻傳出少年股神重創爆倉的消息。由25歲前OpenAI研究員 Leopold Aschenbrenner 所創立、專注AI投資的對沖基金「Situational Awareness」（SA），過去不到兩年內管理資產一度暴增至450億美元，卻因高度槓桿策略，在7月AI概念股大崩盤期間遭遇全面爆倉，短短36小時內，將公開市場中價值約160億美元的股票持倉整包出售給對手。
綜合外媒報導，SA是一家只有8名員工的避險基金，25歲的創辦人Leopold Aschenbrenner曾任職OpenAI，他因發表一篇探討AI發展前景的長文在華爾街「打響名號」，募資450億美元，今年上半年回報439%，累計回報超2000%。
該基金的主要策略為集中押注AI基礎建設供應鏈，公開持有的多頭標的包括SK海力士（南韓半導體／記憶體）、Nebius（AI雲端平台）、SanDisk（存儲晶片）、Micron（記憶體晶片）、CoreWeave（AI雲端計算）、Bloom Energy（能源）；同時放空Adobe等傳統軟體公司。
然而，隨著市場擔憂科技巨頭資本支出過高與借貸成本上升，資金迅速撤離AI硬體股，部分軟體股卻逆勢上漲，導致該基金的多頭與空頭部位同時遭到重創，加上該基金透過約4倍槓桿放大投資部位，當多空兩端同時失血，帳面虧損迅速演變成流動性危機，貸款銀行隨即要求追加保證金，逼迫基金必須拋售持股。
為籌措資金，SA基金緊急與多家大型金融機構展開協商，期間包含 Millennium 在內的多策略基金均曾參與競購，高盛、摩根大通等主要經紀商也協助安排資產出售。
最終在短短 36 小時內，由美國億萬富格里芬（Ken Griffin）創立、管理規模達710億美元的全球避險基金巨頭城堡投資（Citadel）接手。這筆交易涵蓋高達160億美元的上市股票部位，成為近年華爾街規模最大的緊急資產出售案之一。
在這波清算之後，這家成立僅約兩年的對SA沖基金並未完全歸零。目前該基金已將投資組合中的槓桿全數移除，管理資產規模縮水至約100億美元，並持續持有生成式AI新創公司Anthropic等未上市企業的投資。
◎免責聲明：本文的個股、ETF與專家觀點，非任何投資建議與參考，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。
2026/08/01 17:01
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260801002357-260410
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