富邦景氣循環多元資產組合基金已於15日獲主管機關核准成立。基金將透過全球ETF布局股票、債券、REITs、黃金等多元資產，協助投資人掌握不同景氣循環下的投資契機。
富邦景氣循環多元資產組合基金經理人林忠義表示，投資市場最困難的三件事，就是「何時投資、投資哪些資產，以及如何投資」；此檔基金設計即是希望協助投資人克服追高殺低、羊群效應及過度自信等常見投資偏誤，透過景氣循環判斷、多元資產配置及ETF組合投資三大核心理念，建立更具紀律的投資方式。
基金投資策略以「3A」為核心，包括全天候掌握景氣循環（All-weather）、ETF資產配置（Asset Allocation）及虛實資產整合（Aggregation）。並結合量化模型與投資團隊專業判斷，依據OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產等三大景氣指標，動態研判景氣所處階段，適時調整股票、債券、房地產、黃金(所指資產類別為本國ETF及外國ETF為投資標的)等資產配置比例，因應景氣復甦、擴張、收縮及衰退等不同循環階段。
富邦投信表示，資產配置向來是影響投資績效的重要因素，布林森（Gary Brinson）研究指出，投資組合長期績效主要來自資產配置；耶魯大學捐贈基金則透過高度多元化配置，創造亮眼長期績效，均凸顯多元資產配置的重要性。面對未來市場仍將受到政策、利率、AI發展及地緣政治等多重因素影響，富邦投信強調，基金將以景氣循環為主軸，透過全球ETF進行跨資產布局，協助投資人在市場輪動中掌握機會、降低投資波動，打造更具韌性的長期投資組合。
2026/07/16 11:08
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260716002069-260410
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