日廠紛紛調漲價格，台廠漲價動能預計由龍頭領頭，國巨先前漲價效應尚未反映在首季，預計今年第二三季可望陸續發酵。若原物料成本持續上升，公司將依據現有架構對漲價進行評估，但公司強調，目前以維持客戶關係為首要考量。
國巨在AI伺服器領域具備一站式供應能力，其鉭質電容在AI伺服器與電源導軌低壓區間擁有不可替代的技術優勢，電感產品則憑藉Nanomet等材料技術領先地位，有望切入新一代AI架構與垂直供電趨勢。透過旗下品牌Kemet與國巨本身的產品互補，公司能完整覆蓋從車用、工業到高階AI運算所需的MLCC、電阻及磁性元件。
展望第二季，國巨單季營收預期將呈現溫和成長，毛利率與營業利益率預期均將小幅季增。產品漲價預計將於第二三季陸續發酵，推升毛利率表現。
立隆電已切入美系大廠Rubin平台GPU板，為電源輸入端唯一非日系鋁電容供應商，部分規格獨家供應，隨著此平台將在今年下半年量產，AI營收貢獻將逐步放大。此外，由於美系大廠對專利權相當謹慎，立隆電也在去年底取得日系廠Hybrid專利授權，為日系以外全球唯一獲授權廠商，此授權也成為立隆電獲選Rubin供應鏈因素之一。
金山電亦受AI伺服器與高速運算需求推升，近期訂單能見度提升，推動公司鋁質電解電容及固態電容出貨成長。公司產品應用涵蓋電源供應、家電及資通訊裝置，並已逐步增加對伺服器與高階運算市場之供應比重。
被動元件各廠目前AI應用產能利用率均接近滿載，拉長訂單交期，反映需求強勁，台廠也紛紛啟動擴充產能。其中禾伸堂產能供不應求帶動大規模擴產計畫啟動，為了因應市場的高度需求並確保長期供應穩定，公司規畫2026-2029年將投入30億元，在台灣、日本兩地擴充MLCC產能，預計於今年第四季正式動工。金山電也啟動廣州廠、泰國曼谷雙雙擴充。
2026/05/18 12:07
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260518001919-260410
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