黃仁勳關切台灣電力問題，帶動台股相關族群大漲。（示意圖/達志影像/shutterstock）
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳近日再度造訪台灣，期間強調「如果沒有能源，就無法實現經濟成長」，再度引發各界對AI耗電議題的高度關注。對此，投顧分析師指出，AI是一個徹頭徹尾的「用電怪獸」，並點名5檔電力相關概念股，其中，台達電飆漲9%、光寶科漲逾4%。
摩爾投顧分析師江國中指出，據國際能源署預估，2030年全球AI伺服器耗電量將飆升至1200太瓦時（TWh），相當於12000億度電。以全台年用電量2833億度為比例尺，屆時光是應付全球AI伺服器，就得燒掉近「四個台灣」的年總電量。這波電力浪潮，正催生出台股下一波黃金十年。
他解釋，不同於傳統伺服器，AI伺服器在訓練百億參數模型時，只要斷電一秒，數億美元的運算成果便會直接蒸發。因此，電池備援單元（BBU）一躍成為次世代機櫃的標準配備，帶動台灣電池與電源管理軍團迎來爆發性成長。
其中，電源供應器龍頭台達電具備高功率電能管理與「一條龍」整合能力，今年前四月營收寫下亮眼成長；大廠光寶科則積極由元件供應商轉型為系統整合商，宣布資本支出翻倍全力衝刺AI，預估2026年底AI營收佔比將挑戰30%以上。
此外，被譽為精銳部隊的「電池三劍客」順達、新盛力與AES-KY，也憑藉打入大廠供應鏈與高度客製化的高毛利優勢，後勁十足。
江國中表示，除了伺服器端的機房電池防護，電力的源頭供應更是維持運作的重中之重。台灣本土正迎來台電高達5645億元的「強韌電網計畫」，而北美地區也因設備老化與AI熱潮引發全球「變壓器荒」，也為相關電力設備產業帶來龐大商機。
他直言，重電明星華城成為美國基建與AI資料中心的雙引擎大贏家，憑藉高壓變壓器外銷實力，手上訂單能見度已直達2028年。另一大龍頭中興電則是台灣輸配電系統的隱形冠軍，其核心產品高壓氣體絕緣開關（GIS）具備極高市佔率與技術壁壘，受惠於台電與半導體擴廠需求，訂單同樣排到2028年。
至於士電、亞力則是台電電網升級的重要受惠者，尤其亞力在馬達與配電設備領域耕耘多年，搭配政府能源轉型政策，中長期具備穩定成長空間。
2026/05/27 12:18
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260527002133-260410
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