雙鴻2026年第2季合併營收為87億元，季增1.74%，年增63.96%，創下單季歷史新高，營業毛利為24.72億元，季減2.53%，年增78.29%，單季合併毛利率為28.42%，季減1.24個百分點，年增2.29個百分點，營業淨利為13.9億元，季減8.51%，年增1.19倍，單季營業淨利率為15.98%，季減1.79個百分點，年增4.04個百分點，稅後盈餘為9.69億元，季減16.76%，年增5.13倍，單季每股盈餘為10.41元；累計2026年上半年稅後盈餘為21.33億元，年增2.19倍，每股盈餘為23.01元。
記憶體及ASIC客戶積極導入液冷散熱，且CPU客戶需求強勁，雙鴻2026年7月合併營收達37.65億元，月增38.54%，年增116.7%，創下單月歷史新高，累計前7月合併營收為210.14億元，年增83.28%；由於雙鴻部分產品已重回NVIDIA Vera Rubin合格供應商，隨著Vera Rubin開始進入量產合格供應商，雙鴻樂觀看待下半年營運，預估液冷散熱產品單月營收佔比可望達70%。
雙鴻董事長林育申日前表示，AI資料中心呈現百家爭鳴，但可供應的散熱廠就幾家，AI看到2028年都沒有問題，預估今年營收有望逐季增長，希望毛利率維持在30%以上。
美系外資指出，我們微調了2026年的獲利預測，以反映2026年第2季業績不如預期，但基於更新後的展望，我們將2027年和2028年的獲利預估分別上調了10%和8%，鑑於雙鴻在伺服器及液冷業務領域的結構性成長潛力，我們認為其當前估值水準具有吸引力，重申「買進」評等，目標價由1480元調升至1550元。
日系外資亦重申「買進」評等，但目標價由1640元微幅下調至1600元。
2026/08/10 10:54
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260810001644-260410
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