●美國和伊朗緊張情勢出現緩和跡象，油價走跌，美國公債殖利率回落，推動美股全面收高，道瓊創新高。
B. Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan說，每天早上醒來的第一件事情，就是查看原油價格和10年期公債殖利率，如果都下跌，股市就沒有問題，如果上揚，那市場絕對不會好。Hogan也表示，通常來說，在財報季的時候，人們可以暫時拋去總體經濟令人不安的因素，但是這次情況並非如此。
●不同於7月動盪表現，大型科技股周一普遍上漲，亞馬遜市值首次突破3兆美元。
Argent資本管理的投資組合經理Jade Ellerbrock說，投資人再次看漲科技股。市場正在消化一種預期：科技巨頭的大規模資本支出，正在產生有吸引力的投資回報。半導體股和資料中心資本支出股在第二季股價翻倍或更多，在7月大幅下滑，但是整個過程的基本面事實並沒有改變：加速運算的需求遠高於供給，差距並未縮小。
●高盛策略師Ben Snider認為，AI交易最近的盤整並非不尋常的，投資人去槓桿化之後，意味著前景獲得改善，最終能否再出現升勢，取決於未來業績表現。
Snider指出，AI股近期遭到拋售，與歷史上動能交易過度集中的修正模式相當類似，根據過往經驗，這類行情通常會先經歷一段整理期，再重新回到長期上升趨勢，而非演變成全面性的熊市。他表示，AI基礎設施供應鏈仍是企業獲利成長的最主要推動力量。
高盛認為，五大CSP巨頭為填補資本支出的資金缺口，進行發債和股權融資，市場不應將大規模融資視為警訊，反而代表投資人相信，AI投資在未來能帶來足夠的營收與獲利成長，以支撐持續擴大的資本支出。高盛分析師們預期，即使未來兩年資本支出持續攀升，CSP業者的營收成長，仍有望超過支出成長，進一步鞏固AI投資的長期基本面。
2026/08/04 10:44
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260804001847-260410
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