回顧記憶體7月漲勢，DDR4 8Gb DRAM今年7月平均固定合約價上升至24美元，較6月上漲14.3%，創自2016年6月開始統計以來最高紀錄。NAND漲勢更加猛烈，128Gb MLC NAND今年7月平均價格為30.05美元，相比年初漲幅已達3倍。
記憶體是否再度上漲？HBM投片占比提升將壓抑傳統DRAM供給增幅，記憶體廠商供給有序開出，2027年底前供需仍吃緊，DRAM與NAND產值在2026-2027年將維持雙位數增長，更看好後續AI動能，AI Server預計於2028-2030年成為LP DRAM最大出海口。不過留意記憶體陸廠長鑫存儲CXMT產能擴充幅度，並觀察陸廠以往的中長期低價風暴經驗。然記憶體廠商也存在新型態長約(SCA)簽訂優勢，美光等大廠透過簽訂涵蓋20%-33%產量的長約，確保未來毛利率高於歷史峰值，產業景氣可望持續向上。
台廠南亞科、華邦電、旺宏將透過產能擴張與產品布局，資本支出爆發，在2026年亦迎來營收、獲利爆發，記憶體原廠直接受惠價格上漲，營運彈性最大。模組廠同樣沾光，確保關鍵料源，並接單策略審慎，而受惠需求成長與價格上漲，產品組合優化，毛利提升，更擴大高附加價值應用版圖。
記憶體廠商陸續公布第二季財報，其中晶豪科今年第二季獲利59.08億元，顯見倍數成長，其每股盈餘單季20.21元、上半年27.58元，雙雙創下歷史新高紀錄。
2026/08/04 11:05
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260804001950-260410
Post gallery
