安聯投信台灣大壩基金經理人蕭惠中指出，近期市場波動主要反映市場對美國聯準會利率政策是否走向緊縮的擔憂；其次是市場持續去槓桿、估值修正。她認為，對於利率政策走向的擔憂，其實過去一段時間市場已在陸續消化，真正牽動市場情緒的是聯準會新任主席華許發出模稜兩可訊息，市場對利率走向感到困惑所致。
蕭惠中表示，隨著聯準會決議維持利率不變，緩解市場擔憂，加上聯準會最關注的通膨指標在6月降溫，市場關注重心逐步由貨幣政策轉向企業獲利與AI投資趨勢驗證。美國重要科技龍頭交出優於預期的成績單後，AI產業前景再度受到市場肯定，帶動全球科技股與半導體族群同步走揚，也激勵亞洲股市風險偏好回升。
展望後市，蕭惠中表示，現階段市場焦點有望由聯準會利率政策逐步轉向企業獲利與AI投資趨勢驗證。她強調，從近期科技龍頭持續擴大AI相關資本支出來看，AI產業發展已逐步由概念驅動轉向基礎建設投資階段，不論是半導體、伺服器、記憶體或高速傳輸等核心供應鏈，均可望受惠於需求持續擴張。蕭惠中也提醒投資人，短線上觀察行情脈動，宜留意外資空單變化。
00984A安聯台灣高息成長主動式ETF經理人廖本隆指出，2026年下半年台股仍具中長期成長機會，但市場環境已逐漸改變。也就是，過去主要由AI題材及高殖利率概念帶動的資金行情，未來將更重視企業獲利能力、現金流品質及股利政策的可持續性。
廖本隆表示，目前AI、半導體、高效能運算（HPC）仍是台股中長期最重要的成長主軸，只是，市場已開始重新檢視AI投資效益、企業獲利落地進度以及評價合理性，因此，未來選股的重要性將大幅提高。
2026/08/01 16:56
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260801002339-260410
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