美光是美國唯一的HBM高階記憶體晶片製造商。由於AI基建熱潮導致記憶體晶片嚴重供不應求，美光及其南韓競爭對手三星電子與SK海力士也因此贏得喊價的權力。
美光執行長Sanjay Mehrotra表示，因為AI而帶動的各領域需求，加上結構性的供應限制，我們預期供應緊缺的局面將持續到2027年以後。公司目前還無法判斷記憶體供應何時才能趕上不斷增長的需求。
在發布財報後，美光也提到一項旨在降低需求周期性波動的商業模式調整。
美光表示已經與資料中心、消費電子、汽車製造等領域的客戶簽定16項總額達220億美元、為期3至5年的策略性協議，其中包括「無條件付款」（take-or-pay）承諾、押金與保底價格，以確保晶片供應並保證利潤。
美光並表示，在迄今簽訂的客戶協議中，衡量未來合約收入的關鍵指標—剩餘履約義務（remaining performance obligations），約為1000億美元。
科技研究公司Futurum Group執行長Daniel Newman表示，AI部署的大小與規模一直被低估，由於供應緊缺，記憶體將繼續拉高價格。
Direxion資本市場部門主管Jake Behan則警告供應出現任何緩解，對美光來說都是壞消息。其看漲格局是建立在供應緊缺的基礎上，一旦供應開始逐漸恢復，定價權將首當其衝。
高通在周三舉行的法說會上宣布微軟、Meta Platforms和另外兩家超大規模資料中心業者將採用高通新的AI晶片。值得注意的是，高通的新AI晶片將使用智慧手機與筆電使用的低價記憶體晶片，而非輝達使用的高價HBM晶片及Cerebras Systems採用的SRAM記憶體，這表示高階記憶體的定價能力可能受限，或將對美光的喊價能力形成制衡。
2026/06/25 14:56
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260625003013-260410
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