貝萊德標普卓越50發行八個月來績效落後標普500的數據，點破投資人盲目追求持股集中大型股的近因偏誤，強調中小型股在歷史上也曾有更好表現。圖／本報資料照片
持股愈集中在市值大的股票，績效就會愈好？
因為有聽說ishares將出的新全球ETF的經理人會是貝萊德標普卓越50（009813）的經理人，所以看了一下這支在標普500中，只選前50大公司的ETF。
它從去年10月發行，當時打出的宣傳，就是強者恒強，而當時回測績效來看，的確是只選前50 大的指數表現比較好。
但，發行至今的結果，明顯和原本的預期有差，它的績效9.46%和標普500的元大S&P500（00646）16.18% 相比，如圖所示明顯落後…
當然8個月的績效不代表一切，未來也可能反超。
舉這個數據要說明的重點還是，以為往大型股集中績效就會好，其實是一種近因偏誤迷思，並不是總是如此，也是曾經有很長的時段…中、小型股的表現更好。
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2026/06/23 09:55
轉載自聯合新聞網: https://udn.com/news/story/123006/9582312?from=udn-ch1_breaknews-1-99-news
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