博通最新發布的業績與展望未能滿足寄予厚望的投資人，周四股價重挫12.59%，收在418.91美元，市值一夕蒸發約2860億美元，創下該公司史上最大單日跌幅。美光下跌7.74%，市值蒸發約942.4億美元，亦創下公司史上最大單日跌幅。周四費城半導體指數收跌2.15%，與道瓊指數大漲近900點並再創歷史收盤新高，形成鮮明對比。
Keybanc Capital Markets股票研究分析師John Vinh表示，博通和其他半導體股面臨的壓力升高，這是合理的，這些股票都已經漲非常多。這些股票一再獲得調升，尤其是AI相關晶片股。博通股價反轉，顯示市場預期已經追上了晶片股這波上漲。
Vinh表示，博通最大客戶Google開始分散供應源，博通在Google的TPU項目失去獨佔性，股價短期拉回是合理的，但他對博通仍然抱持樂觀的看法。
投資銀行Macquarie將博通評級從「優於大盤」下修至「中立」，並將目標價從513美元下修至437美元，稱Google TPU開始分散供應商，博通在AI ASIC市場的競爭優勢可能面臨挑戰。
Montis Financial投資長Dennis Follmer表示，在經過一個令人驚嘆的財報季後，AI行情依然活躍，只是在經歷兩個多月的驚人上漲後，這波漲勢已顯露疲態。基於荷姆茲海峽僵局還看不到盡頭，當人們意識到這個現實，如果股市出現一段時間的停滯，從最近這波升勢停下來喘口氣，我們也不會感到意外。周四的走勢顯示輪動才剛剛開始，同時也提醒我們，並非所有的AI股都一樣，每支股票都蘊含不同的期待。
Truist Wealth首席投資長兼首席市場策略師Keith Lerner表示，在大漲後湧現賣壓是正常的，我們應該休息一下了。我們走了很長一段路。基本面仍然穩健。多頭市場仍然值得我們選擇相信它。市場通常是前進兩步、後退一步。我們已經前進了三步，所以也許至少會後退一小步，或至少會經歷一段橫盤震盪。
博通引爆的AI熱門股賣壓也襲捲亞洲股市，原本是AI熱潮最大受惠者的台灣、南韓和日本股市連袂重挫。Saxo（盛寶）首席投資策略師Charu Chanana表示，市場似乎湧現巨大的避險情緒。韓國一直是AI記憶體超級周期最大受益者之一，當博通在AI方面令人失望，投資人便迅速降低對整個半導體產業鏈曝險。問題不在於AI的需求已經消失，而在於投資人的期望變得極高，除非財測持續調升，否則業績數字很好也不夠。
匯豐銀行以首席多資產策略師Max Kettner為首的分析師團隊出具報告指出，他們最大的擔憂是晶片價格下跌，以及AI支出與部署速度放緩。
2026/06/05 15:04
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260605003019-260410
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