創見董事長束崇萬直言：「這次的記憶體漲價真的很不一樣，AI帶來的不只是超級循環，更是一個時代的改變，不能再用過去的觀念看待記憶體了。」（圖／財訊雙週刊）
攤開台灣記憶體模組廠今年第一季財報，獲利表現幾乎可以用「驚人」來形容。老牌記憶體模組廠創見資訊董事長束崇萬一改過去保守謹慎的口吻，直言：「這次的記憶體漲價真的很不一樣，AI帶來的不只是超級循環，更是一個時代的改變，不能再用過去的觀念看待記憶體了。」
根據《財訊》雙週刊報導，今年第一季，台灣模組廠獲利全面噴發，威剛科技EPS高達30.5元、十銓科技27元、創見資訊18.93元、宇瞻科技14.54元；至於宜鼎國際更公布二、三月合計每股獲利達44.1元，成為模組廠中的「EPS王」。
自去年第四季以來，DRAM與NAND Flash價格呈現倍數反彈，率先讓記憶體模組廠嚐到漲價紅利。不同於過往「漲一波、跌一波」的短循環，這次幾乎所有業者口徑一致，不僅認為缺貨情況恐一路延續到2028年之後，目前更看不到價格反轉的跡象。
更值得注意的是，記憶體三大原廠三星電子、SK海力士與美光科技，如今幾乎將傾全力服務CSP與GPU等AI大客戶，其他領域則出現嚴重排擠效應。大量原本直接向原廠採購的客戶，因拿不到貨，開始主動轉向台灣記憶體模組廠尋求供應，也讓台灣業者意外成為這波AI浪潮下的重要受惠者。
身為台灣元老級模組廠的創見資訊，對這股變化感受尤其深刻。根據《財訊》雙週刊報導，束崇萬認為，這波AI帶動的記憶體需求，已經很難再用過去三十年的景氣循環模式解釋。過去往往是價格上漲幾季後，就出現劇烈修正，再進入下一輪循環；但這一次，產業結構已經發生根本性的改變。
「如果用歷史來比喻，AI更像是蒸氣機的發明，或是電力的普及。」束崇萬說，這些都是跨時代的技術突破，進而帶動整個產業體系的重組與擴張；相較之下，過去PC或智慧手機帶來的，只能算是較小規模的產業循環。
「AI是一個時代的改變。」束崇萬指出，短短三年時間，AI已經造成巨大的產業震盪。北美CSP業者今年資本支出高達七千億美元，未來甚至上看一兆美元，而且這些都是「扎扎實實」的真實投資。台灣則正位在AI供應鏈最核心的位置，不只是今年受惠，明年、後年甚至更長時間都將持續受益。「AI絕對不會是泡沫，現在真的只是剛開始而已。」
（更多精彩內容，詳見《財訊》雙週刊）
2026/05/17 11:11
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260517000020-260410
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