台股近期攻上4萬點。圖／財訊雙週刊
台股創高之際，中小型股基金表現更勝權值股，以TISA級別參與，搭配低費用與長期複利優勢，可望成為投資人布局AI與退休資產的新選擇。
根據《財訊》雙週刊報導，美國總統川普4月8日宣布對伊朗暫時停火、展開終戰談判後，台股表現勢如破竹，在10日內大漲12%，還一度飆到37145點，刷新歷史新高紀錄。由於這段期間有台積電法說會登場，市場目光多集中在權值股與規模激增的主動型ETF上，但其實中小型股基金漲勢更為凌厲。
而多檔長期績效亮眼、入選台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）專案的中小台股基金，今年以來漲幅最少都有6成，績效大幅超越大盤；加上TISA基金還有總費用率和周轉率雙低的優勢，非常適合投資人用來長期累積退休準備、活化資產部位。
中小型股將被重新評價
TISA基金專案是政府為了鼓勵國人建立長期理財觀念，由集保結算所依據規模、長期績效與外部評比，從各家投信商品中，嚴選出具備長期投資潛力的基金，加上先前的好好退休專案基金，從去年7月以來，共有超過50檔上架基金平台與銀行通路銷售。投資人只要不間斷定期定額至少24個月，就可享受零手續費，且比主動型ETF更低的經理費率，還有低投入門檻等優惠。長期下來，時間複利的加乘效果會比從一般通路申購基金更為顯著。
由於過去退休準備訴求穩健，市場資金也集中於權值股，因此投資人多以龍頭股或市值型ETF為其核心；相較之下，中小型股好幾年都處於弱勢盤整。但今年明顯感受到不一樣了，施羅德樂活中小基金經理人柯鴻旼觀察：「台股多頭行情確立，中小型股也要被重新評價。」如今市場上的千金股已多達44檔，股本10億元以下的力旺、精測、印能等櫃買公司家數就有將近20檔，萬金股信驊和穎崴，資本額僅3億多元，市值卻高達4、5千億元，中小型股已非吳下阿蒙。
《財訊》雙週刊指出，柯鴻旼試算，同樣都是長期定期定額，分別投資台灣加權指數、元大台灣卓越50基金、和主動選股的施羅德樂活中小基金等3個標的，10年績效分別為222%、279%、452%，報酬率相差將近1倍，顯示主動型中小型股標的特別適合長期定期定額投資。
「只要定調台股長多，供應鏈也不斷上修財測，就能找出在AI趨勢中被重新評價的公司。」柯鴻旼觀察，近期印刷電路板、銅箔基板、電源管理、半導體測試介面與探針卡與測試座、散熱，和漲價的記憶體公司股價都已反映。…（更多精彩內容，詳見《財訊》雙週刊第762期）
2026/05/06 05:07
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260506000010-260410
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