川湖挾技術優勢，2026年上半年合併營收為162.8億元，年增98.95%，營業毛利為137.05億元，年增1.18倍，營業毛利率為84.18%，年增7.38個百分點，營業淨利為125.44億元，年增1.2倍，營業淨利率為77.05%，年增7.52個百分點，稅後盈餘為105.74億元，年增2.38倍，每股盈餘為110.96元，合併營收、營業毛利、合併毛利率、營業淨利、營業淨利率、稅後盈餘均創下歷年同期新高，其中第2季合併毛利率達87.42%及營業淨利率達82.08%，創下AI硬體公司新天花板，讓市場驚豔。
王俊強指出，川湖是最純的AI股，比IP股還IP股，有製造能力，實質可以看得到、摸得到，每個星期都有1到2個新的IP誕生貢獻股東，滑軌在伺服器機櫃就是安全件，只要是重要且精密度高的產品，川湖就會嶄露頭角，新世代產品技術門檻真的很高，我們的佈局很深很遠，CSP廠砸更多預算在AI算力，高市佔者就會成為最大受益者，就算有旺季跟非旺季，差也不會差到那裡，2027年~2029年還有很多創新的產品，隨著AI算力增加，今年下半年、甚至2027年~2029年可以期待。
川湖法說會後，1家美系及1家澳系外資發布最新報告，其中澳系外資將川湖2026年/2027年/2028年每股盈餘上調55%/66%/76%，以反應較高營收與毛利率預期，預估川湖2026年/2027年/2028年每股盈餘371.1元/584.9元/809.1元，給予「優於大盤表現」評等，目標價大幅調升至16500元。
美系外資指出，川湖預期滑軌技術將持續進步，而公司憑藉著累積的專業知識，能夠有效率地將設計概念轉化為可量產的產品，更能滿足市場需求；再者，產品生命週期已從過去的12-24個月縮短至6-12個月，這對供應鏈提出了更大挑戰，但也使King Slide等行業領導者處於有利地位，能夠創造更多價值，公司對未來幾年的利潤率前景充滿信心。
美系外資預估，川湖2026年第3季營收將進一步攀升至195.55億元，季增81%，年增348%，並預期川湖憑藉全面的專利佈局和穩健的執行力，有望繼續成為大多數相關項目的首選供應商，給予川湖「建議加碼」評等，目標價由10000元上調至15000元。
2026/08/10 10:04
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260810001436-260410
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