受到美股週四（25）日漲跌互見影響，儘管記憶體大廠美光財報與財測雙雙優於市場預期，激勵股價狂飆約16%，帶動半導體族群反彈，但蘋果因調漲Mac與iPad產品售價，股價重挫逾6%，壓抑科技股表現，那斯達克指數終場下跌0.46%，連續第四個交易日收黑。台股今（26）日開盤同步承壓，加權指數早盤下跌432.32點至45,822.94點，跌幅0.93%；櫃買指數同步下跌2.73點至437.11點，跌幅0.62%，市場賣壓明顯升溫。
台積電跌30元成空方重心 權值股承壓拖累指數
觀察今日盤面，台積電開盤下跌30元至2,360元，跌幅約1.25%，成為拖累大盤最主要因素。由於台積電占加權指數權重極高，單一個股下跌便對指數造成顯著壓力，也讓電子權值股同步面臨調節賣壓。雖然美光財報帶動全球記憶體產業前景轉佳，但市場焦點仍放在近期漲多後的獲利了結賣壓，加上台積電股價回檔，使電子族群難以有效撐盤。
倫元投顧陳學進分析師認為，今日驚傳荷姆茲貨船遇襲，美伊臨時協議再度蒙上陰影，勢必對於今日盤勢也將會帶來某種程度的衝擊與壓力；不過，大家也無須過於緊張或擔憂，雖然面對漲多拉回乖離修正、估值調整、以及去槓桿化的過程中，短線震盪難免，惟台股擁有強大的AI基本面當靠山，這是台股最大的底氣。加上北美五大雲端服務供應商(CSP)，包含微軟、亞馬遜AWS、Google、Meta、甲骨文等，未來三年的資本支出呈現爆發式增長，今年總資本支出將達約8050億美元，相較於2025年幾乎翻倍成長，明年預估將首度衝破1兆美元大關、達到1.1兆美元(約新台幣34.7兆元)；台灣具備完整供應鏈優勢，擁有從晶圓製造、封裝測試、材料供應到系統整合的完整產業聚落，在全球AI競局中具備不可取代的戰略地位，將可持續坐享AI帶來新的成長紅利，多方聚焦的主軸仍將圍繞在記憶體、被動元件、MCU、二極體暨MOSFET、電源管理IC、導線架、玻纖布暨電子材料等缺貨漲價題材股，以及ASIC設計、PCB/CCL、ABF載板、CPO矽光子、第三代半導體、先進封裝及相關設備、晶圓代工等電子次產業族群為主軸不變。
光電、塑膠、電子設備成重災區 數位雲端逆勢走揚
從產業表現來看，跌幅較重族群集中在電子與傳產類股。光電類股下跌1.93%表現最弱，塑膠類股下跌1.57%，電子設備類股下跌1.43%，電纜類股也下跌1.16%。
個股方面，光電族群的群創跌幅超過3%，成為類股弱勢代表；塑膠股則由台塑領跌近3%；電子設備股的奇鋐下跌約1.8%；電纜股華新則下跌逾1%，反映市場資金持續撤出部分高基期與景氣循環股。
不過盤面仍有少數亮點。數位雲端類股逆勢上漲1.24%，成為早盤最強勢產業，其中富邦媒上漲約0.59%；百貨類股小漲0.1%，統一超維持紅盤表現，顯示資金開始轉向內需與防禦型族群避險。
記憶體、PCB題材獲資金青睞 AI概念股漲跌互見
概念股方面，受惠美光財報報喜，記憶體族群逆勢走強，上漲0.95%，南亞科維持紅盤表現，市場看好高頻寬記憶體（HBM）與AI伺服器需求持續成長。PCB族群同步上漲0.94%，欣興穩步走高，反映AI伺服器與高速傳輸需求仍具成長動能。
此外，銅箔基板族群表現最為突出，上漲1.31%，聯茂大漲逾8%，成為盤面焦點之一。行動支付概念股則上漲0.9%，LINE Pay強勢攻高近10%，吸引短線資金追價。反觀AI相關概念股則出現分歧走勢，SEMI矽光子、邊緣運算與ESG概念分別下跌約1.4%至1.5%，台積電皆為相關概念代表股，反映市場對高價AI股短線仍有調節壓力。
啟發投顧容逸燊分析師認為，台股昨日反彈後遭遇賣壓，但外資現貨賣超開始減緩，近兩日漲跌都呈現量縮，且目前恐慌指數接近低檔，台股再拉回空間有限，但4萬7之上還須補量上攻，月底前將有內資及投信結帳，還有震盪機會可布局Q3潛力股。功率元件7月起將再調漲，暫時拉回可再逢低布局，IC設計則在6月開始有資金進場卡位，可注意後續投信進入Q3能否轉買，網通今年則受惠wifi 7升級及歐美基礎建設帶動，也可注意低檔網通類股。
整體而言，雖然美光財報為全球半導體產業注入強心針，但台股近期累積漲幅已大，加上台積電回檔修正，使指數開盤即面臨沉重賣壓。後續若台積電能止穩、記憶體與AI供應鏈接棒表態，仍有機會縮小跌幅；反之，若權值股賣壓持續擴大，不排除指數將進一步測試下方支撐，投資人宜留意成交量變化及電子權值股走勢。
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2026/06/26 09:11
轉載自三立新聞網: https://www.setn.com//News.aspx?NewsID=1862557&utm_campaign=viewallnews
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