台新臺灣優勢成長主動式ETF基金(00987A)魏永祥表示，台股近日遭遇了較顯著的回檔修正，主要原因有三：一、美國剛公佈的5月非農就業報告大幅優於預期，加上居高不下的核心通膨，讓華爾街意識到通膨極具黏性，這使得市場不僅放棄了近期降息的幻想，甚至開始擔憂聯準會（Fed）在今年底前恐將升息，對高估值的科技股形成強大壓迫；二、半導體巨頭博通（Broadcom）公布的財報與財測雖然整體數據不差，但其客製化AI晶片的需求與營收增速，未能滿足華爾街「完美」的預期，引發了市場對於科技巨頭實質的AI商用化變現速度，能否跟得上目前股價估值的疑慮；三、漲多就是最大的利空，加上融資餘額持續攀升，籌碼凌亂，一旦雜音出現，容易導致獲利了結賣壓。
魏永祥指出，就基本面來看，雲端服務商今年資本支出預計超出7000億美元，再創新高，顯示AI基礎建設需求仍擴張，AI產業展望可說是一片大好，台灣AI供應鏈完整，是最大的受惠市場，分析師將台股2026年企業獲利年增率上修至40%，2027年企業獲利年增率上修至25%，其中，AI供應鏈2026年獲利年增率上修至5成以上高達52%。台股近期的大跌並不是基本面轉差的修正，而是市場在連續大漲後，進行大幅但健康的回檔修正，以利未來行情能走得更遠，不建議投資人殺低持股，反而可利用低點分批承接，AI仍是投資主軸，看好族群包括：一、AI基建規格提升受惠者：如晶圓代工、ASIC、散熱、光通訊、IC測試介面、PCB/CCL/銅箔、switch等；二、先進製程受惠股：設備、材料、廠務等；三、漲價概念股、低基期族群。
2026/06/11 13:55
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260611002654-260410
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