外電報導，博通股價在最新財報後大跌逾12%，除財測未能明顯超越市場高標期待外，Google尋求分散AI晶片供應鏈，也引發市場關注。業界人士指出，博通過去在Google TPU專案具高度主導地位，但隨Google擴大內部晶片研發並尋求其他合作夥伴，聯發科有機會逐步分食相關訂單。
亞系外資同步調降博通投資評等，由「加碼」降至「中立」，主因是博通在AI ASIC市場的主導地位，可能面臨新的競爭壓力。亞系外資預估，博通在Google TPU相關營收占比，將由2026年的約95%，降至2027年的80%、2028年的65%，反映Google除持續強化內部晶片研發外，也可能引進更多外部合作夥伴，降低對單一供應商的依賴。
博通長期是Google TPU相關設計的重要合作夥伴，過去在Google客製化AI晶片供應鏈中具有高度主導地位。不過，博通在最新財報會議中透露，大客戶正在尋找其他晶片供應商，市場解讀，這意味其過去在Google TPU專案的獨供地位可能出現變化。
聯發科近年積極切入AI ASIC市場，並持續爭取國際雲端服務業者客製化AI晶片訂單。雖然聯發科官方尚未公開證實取得Google TPU訂單，博通也未揭露相關訂單分配對象，但市場普遍認為，聯發科已在Google下一代TPU合作中取得進展，未來有機會逐步分食部分訂單。
對聯發科而言，AI ASIC被視為中長期轉型的重要成長引擎，若後續Google TPU相關合作持續推進，將有助聯發科提升在資料中心與AI運算市場的能見度，也可望降低對消費性電子景氣循環的依賴。
聯發科先前也看好，受惠各大雲端服務供應商(CSP)持續擴大資本支出，公司AI ASIC業務動能強勁，今年營收貢獻目標已由原先10億美元上修至20億美元。展望2027年，AI ASIC整體潛在市場規模上看700億至800億美元，聯發科未來目標搶攻10%至15%市占率，成為中長期營運成長重要動能。
2026/06/05 09:45
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260605001599-260410
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