導覽目錄： 輝達與Google雙箭齊發 狂攬AI伺服器大單 iPhone 17買氣爆棚 穩拿7成代工份額 第1季營收創同期新高 獲利預估全面上修
鴻海（2317）在Google與輝達（NVIDIA）2大科技巨頭雙重訂單加持下，營運後市展現強勁動能 。法人維持對鴻海的「買進」評等，並將目標價由305元大幅調升至330元，潛在上漲空間達31% 。報告分析，除AI伺服器出貨將呈爆發性成長外，蘋果iPhone 17與即將推出的折疊機，也將成為推升鴻海業績的第2大引擎 。
輝達與Google雙箭齊發 狂攬AI伺服器大單
在競爭激烈的AI伺服器市場中，鴻海展現強大搶單實力。本土法人預估，輝達的伺服器機櫃數量在2026年將達到75,000櫃，至2027年更將飆升至100,000到110,000櫃 。
預期鴻海在2026年有望拿下總出貨量40%的份額，2027年更有機會進一步擴大到50% 。特別是輝達新一代AI伺服器Vera Rubin採用模組化主機板設計，鴻海評估此零組件整合技術將能大幅提升產品利潤率 。
此外，Google推出最新一代自研晶片，包含主攻模型訓練的TPU 8t以及專注推論任務的TPU 8i 。隨著Google TPU機櫃需求預計將從2026年的60,000櫃，大幅年成長75%至2027年的105,000櫃，該法人研判，同業天弘（Celestica）將無法完全消化如此龐大的增量，這為鴻海拿下絕大多數訂單創造了絕佳破口 。
iPhone 17買氣爆棚 穩拿7成代工份額
除了AI伺服器火力全開，消費性電子板塊也迎來大驚喜。雖然市場原先預期在蘋果折疊機問世前，iPhone 17的表現可能相對平淡，但實際銷售數字卻大幅超越市場預期 。受惠於相機、螢幕與電池技術的顯著升級，iPhone 17的終端需求明顯強過上一代的iPhone 16 。
這股熱銷不僅讓蘋果2026財年第2季的營收與獲利雙雙擊敗華爾街預估，身為iPhone最大組裝廠、包辦高達70%至73%製造份額的鴻海，更成為最直接的受惠贏家，營收與獲利皆因此獲得顯著挹注 。
本土法人最新預測指出，儘管2026年整體智慧型手機出貨量恐將年減14%，但iPhone出貨量預料仍能逆勢成長1%，達到2億4,600萬支的規模 。
第1季營收創同期新高 獲利預估全面上修
基本面數據同樣印證鴻海的強勢格局。2026年第1季營收達到2兆1,290億元，不僅季減幅優於預期，年成長更達30%，雙雙超越市場共識的2兆1,030億元與法人原先預估的2兆590億元，寫下歷年同期新高紀錄 。
這波亮眼成績主要歸功於微軟（MSFT）與Meta極為強勁的需求，推動AI伺服器出貨量增加至6,000櫃 。此外，iPhone第1季出貨量達到61,000,000支，表現同樣優於預期 。
基於各項業務的強勁動能，本土法人將鴻海2026年與2027年的每股盈餘預估值，分別上修至18.41元及21.99元，全面看好其長期獲利能力 。
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2026/05/14 04:51
轉載自三立新聞網: https://www.setn.com//News.aspx?NewsID=1838147&utm_campaign=viewallnews
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