富邦投信董事長黃昭棠指出，在AI應用持續擴散帶動下，半導體、伺服器及相關供應鏈已成為推動台股成長的核心動能，但不同企業之間的成長速度與獲利能力差異明顯，使得投資難度提升。黃昭棠看台股展望認為大盤指數目前「不封頂」，還看不到天花板，因此不宜預設高點，但是產業會持續呈現傾斜，AI相關營運前景持續理想。因此，在此環境下，透過專業研究團隊進行精準選股，才會成功掌握超額報酬的機會。
富邦00405A採用「SBM質化選股邏輯」，以Scarcity（高稀缺）、Barrier（高壁壘）、Momentum（高成長）三大核心策略，從產業趨勢中篩選具長期競爭優勢的企業。首先，「高稀缺」聚焦供需結構緊俏、具備定價能力的關鍵產業，如記憶體、光通訊與CCL族群；其次，「高壁壘」鎖定具技術門檻與產業地位的龍頭企業，如先進製程與IC設計領域，強化獲利穩定性；至於「高成長」則是布局AI、電源供應與高速傳輸等具結構性成長動能的產業。
投資流程上，00405A結合Top-down總體分析與Bottom-up個股研究，並透過SMART投資架構，涵蓋趨勢篩選、因子評估、動能選股、風險控管與動態調整等機制，提升決策效率與投資紀律。同時導入雙重風控架構，透過市場因子與波動度監控，適時調整投資組合，以降低市場震盪對資產的影響。
根據富邦投信模擬00405A的產業配置，前十大持股分別是：旺矽、智邦、貿聯-KY、聯亞、欣興(3037)、群聯(8299)、鴻勁(7769)、光聖(6442)、啟碁(6285)、上銀(2049)。台積電(2330)暫時未入列前十大持股，不過，富邦投信強調，仍有配置一定比重於成份股中。
隨著台股高價股比重持續提升，投資門檻逐漸墊高，00405A以10元發行價設計，搭配平準金機制，採取季配息，開募時間為5月18日。富邦投信說明，回顧歷史數據，2016年至今近十年，於5月底進場布局台股，預期可掌握短、中及長期成長機會，顯示當前時點具備一定投資吸引力，加上AI長期趨勢明確，台股仍具備中長期成長潛力。
2026/05/05 15:20
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260505003036-260410
Post gallery
