美國科技股版圖即將迎來重大變動！納斯達克交易所（Nasdaq Inc）於 10 日正式宣佈，受惠於人工智慧（AI）數據中心對存儲需求的爆炸性成長，記憶體大廠 SanDisk 將於 4 月 20 日美股開盤前，正式加入象徵科技股風向球的「納斯達克 100 指數」（Nasdaq-100 Index），並取代軟體服務巨頭 Atlassian 的位置。閃迪過去一年股價狂飆超過 2000%，此次「進榜」無疑宣告了硬體存儲在 AI 供應鏈中不可撼動的領先地位。
NAND 供需嚴重失衡 價格從 4 月起調漲逾 10%
SanDisk 股價之所以能寫下暴漲傳奇，核心驅動力來自於 NAND 閃存市場的嚴重供給短缺。Bernstein 分析師 Mark Newman 在報告中指出，市場目前仍低估了本輪記憶體景氣循環的獲利能力。隨著 AI 伺服器對企業級 SSD（固態硬碟）的需求暴增， SanDisk 已宣佈從 4 月 1 日起調漲 NAND 價格超過 10%。根據市場調查指出，由於產能擴張預計要到 2027 年才會釋出，目前產品已處於「全數分配」（Full Allocation）狀態，意即供不應求的情況將貫穿整個 2026 年，支撐其毛利持續擴大。
納指 100 效應啟動 機構法人被動買盤將湧入
晉升納斯達克 100 成分股，對 SanDisk 而言不只是名聲的提升，更是資金層面的實質利多。由於該指數是全球眾多指數基金（如 QQQ）與 ETF 追蹤的標的，一旦成分股更替，全球機構投資人必須在 20 日開盤前調整投資組合，這通常會引發所謂的「入列前卡位行情」。分析師指出， SanDisk 進入指數後將獲得更高的市場能見度與流動性，有助於降低其長期資金成本，並吸引更多長線避險基金與共同基金進駐。
財報公布在即 AI 數據中心營收成市場焦點
儘管 SanDisk 在 10 日收盤股價微跌 0.02% 至 851.77 美元，但市場普遍屏息以待即將於 4 月 30 日盤後公布的最新財報。根據前一季數據， SanDisk 獲利噴發超過 6 倍，且數據中心業務營收年增率高達 76%。執行長 David Goeckeler 先前曾預言，2026 年數據中心將超越智慧型手機，成為 NAND 需求的最主要來源。投資人正密切關注 SanDisk 是否會進一步調升全年度財測，以及與鎧俠（Kioxia）續約至 2034 年的合資計畫如何影響未來的產能布局。
AI 存儲需求進入下半場 SanDisk 目標價上調
隨着 AI 運算從模型訓練轉向大規模推理，存儲的高速與穩定性變得至關重要。 SanDisk 近期更斥資約 10 億美元入股南亞科，強化其在 DRAM 與多元存儲解決方案的戰力。目前市場共識預期，隨著 4 月 20 日正式入列納指 100， SanDisk 將與輝達（Nvidia）、美光（Micron）共同構成 AI 硬體的三大支柱。在供應鏈缺貨潮尚未緩解前，這場存儲巨頭的股價盛宴似乎才剛進入高潮。
2026/04/12 22:07
轉載自三立新聞網: https://www.setn.com//News.aspx?NewsID=1821565&utm_campaign=viewallnews
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