在地緣政治這個最大不確定因素暫時止穩後，三大法人回補力道鮮明，自2月底以來再度出現三大法人攜手買超態勢，外資中斷連6賣，買超1884.57億元，為今年來單週買超最高金額，自營商也終止連7週站在賣方趨勢，單週回補613.55億元，投信則是推進連續買超週數來到第9週72.64億元，三大法人合計買超2570.76億元。
晶圓龍頭法說下週登場：首季營收亮眼市場抱以期待，資本支出上修成焦點
PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉指出，下週晶圓龍頭大廠法說將登場，挾著首季與單月營收雙雙創高的亮眼表現，3月營收4151.91億元，年增45.2%，首季營收1.1341兆元，年增35.1%，讓市場對於法說內容抱以樂觀期待，也預期資本支出有望持續上修，在晶圓龍頭大廠積極推進先進製程之下，能維持資本支出於高檔，進而帶動設備採購需求，也可望進一步推升大盤指數有所表現。
AI 晶片需求深不見底：馬斯克擬建超大型半導體廠，凸顯產能吃緊現況
郭明玉表示，特斯拉執行長馬斯克日前宣布將打造超大型半導體工廠(Terafab)，該計畫的推動源自對單靠外部供應鏈已無法應付快速上升的AI晶片需求的認知，也再次凸顯即便週晶圓龍頭大廠已提高資本支出與加快建廠速度仍無法滿足市場強勁需求。
先進製程供不應求：技術推進拉高設備門檻，2027年資本支出上看700億美元
郭明玉分析，推估晶圓龍頭大廠2027年資本支出看升至650至700 億美元，主要因N2/A16能沿用舊節點的設備比例減少，以及導入GAA與晶背供電架構，有更多 EUV 投入。由於先進製程需求超過供給達 15%至20%，晶圓代工本身亦成產能主要瓶頸。
停火談判助攻反彈行情：資金續湧 AI 成長題材，鎖定半導體與零組件等強勢族群
郭明玉認為，目前美伊戰爭進入停火談判觀察階段，台股順勢大幅反彈，預料具有題材性、成長性之AI相關族群將繼續受到資金青睞，後續油價、台股成交量與晶圓龍頭大廠走勢視為指數走揚重要指標，建議台股投資持續聚焦晶圓代工、封測介面、半導體設備與耗材、特用化學、光通訊、IP、AI伺服器、電子零組件包括電源、散熱、CCL/PCB、 軍工、機械零組件、金融保險等強勢族群。
2026/04/12 22:01
轉載自三立新聞網: https://www.setn.com//News.aspx?NewsID=1820711&utm_campaign=viewallnews
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