台股2日開高後，受到美國總統川普再度警告將在未來數周對伊朗發動更猛烈打擊，終場下跌602點，拖累周K線再度收黑，法人表示，戰事何時結束牽動油價走勢與市場氛圍，儘管股價短期會波動，但長期終究會回歸基本面。
安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，以安聯台股團隊密切追蹤約250家企業來看，預估2026年整體企業獲利成長率為33%，從去年底到今年初，獲利預估數字其實是持續上修的。進一步觀察產業，科技還是成長性最高的類股。電子產業過去兩年獲利已是30%以上的成長，今年預估成長38%。金融類股相對較弱，而傳產類股去年因為關稅等因素呈現衰退，在低基期下，今年理論上應會出現反彈。
在資金動能上，蕭惠中分析，今年以來外資賣超台股超過4,000億元。觀察過去幾年，外資大多時間也呈現賣超，但外資持有台股比重逐漸提高，目前占市值約49%，因此外資賣超不代表看壞，而是外資通常會維持穩定比例的資產配置。以前在資金不充裕的年代裡，外資對台股或許影響很大，現在因為內資等其他資金來源變多，顯示外資影響力已下降。
安聯台灣主動式ETF基金（00993A）經理人施政廷表示，展望第2季基本面正向，但有兩個變數需要持續追蹤：一是美國關稅政策的後續執行方向，協議框架雖然初步成型，但落地細節仍有不確定性；二是台股估值已在歷史高位，市場容錯空間收窄，一旦出現事件性衝擊，波動幅度容易被放大。建議成長型布局可聚焦具備高技術護城河與產業進入門檻的企業，例如AI 相關供應鏈、半導體先進製程、IP／ASIC；防禦型配置則以現金流穩定且具備高殖利率的價值型標的。如生技新藥族群、金融與電信等，利用其與科技股低相關性的特性，為資產組合增添一層抗震保護墊。
2026/04/03 11:18
轉載自聯合新聞網: https://udn.com/news/story/7238/9420611?from=udn-ch1_breaknews-1-99-news
Post gallery
