〔記者吳滋雅／台北報導〕美國川普政府即將在1月20日宣誓就職，早在競選期間，相關政策牛肉已先行發酵，美國資產成為全球資金追逐的焦點。法人分析，隨著就任在即，政策架構益發清楚，預料在關稅、減稅主軸下，機會可望擴散到科技以外的產業及小型股，同時美國優先的施政核心也會成為美國股債市的重要支撐，顯示多元佈局、股債同進的策略仍將是2025年投資主旋律。
投資專家指出，美國優先政策引領投資人在股債並進的風潮，另一主因是經過兩年的多頭行情，持續向上的格局雖然不變，但過程勢必面臨更多震盪整理的風險，加深市場對攻守兼備的需求，而境外基金觀測站的淨申購資訊也印證，平衡型基金始終佔有一席之地。
就過去前三季淨申購金額前三名的平衡（混合）型基金，就有兩檔是美國股債平衡基金，其中排名第一的富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金也是唯一累積淨申購資金突破300億元，短期像是本月來上漲0.67%、中長期像三年以來的將近25%的漲幅，都是三大人氣基金之冠。
富坦穩定月收益基金不只是近期的吸金王，短中期績效也是居於領先，基金人氣節節高升。在第一線實際面對客戶的銀行財管主管就表示，此檔基金訴求不重押科技股，取而代之的是多元持有其他類股，特別是美股在下半年起由科技交棒給其他產業表現，以史坦普500指數為例，金融股在過去半年漲幅約17%、公用事業、工業等也都有12%、10%左右，大幅超越資訊科技股，對於客戶來說，保有穩健核心價值的同時，藉此也能受惠接下來美國多重亮點齊發的獲利機會。
此外，該基金也透過佈局高股息、債息和持有混合型資產的策略，提高配息空間，像是美國科技股股利極低，或是幾乎不配發股利，但經理人透過持有債券與股權連結證券（ELN），強化收益也不錯失科技股長線成長機會，銀行財管中心表示，富坦穩定月收益基金2024年的年化配息率始終維持在8%以上，且配息主力來自於高息策略而非本金，對客戶更具誘因。
投資專家強調，川普政府強勢作為可期，美國優先將一路為美國股債資產的續航力添柴，歷史經驗也顯示，美國大選後一年價值循環與成長股表現佳，川普在2016年首次勝選後，美國投資級和非投資等級債也是表現強勁，值得投資人繼續以美國平衡基金積極參與。
資料來源：境外基金觀測站、理柏資訊，淨申購金額截至2024/11月底，績效台幣計價截至2025/1/5。製表：記者吳滋雅。
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2025/01/07 09:39
轉載自自由時報電子報: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4915448
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