ASIC是什麼？
AI（人工智慧）快速發展下，愈來愈多的企業選擇研發自有AI ASIC（特殊應用IC），特別是雲端業者積極佈局，帶動ASIC市場。不同於通用的CPU（中央處理器）、GPU（圖型處理器），ASIC是針對特定應用所設計的晶片，在1980至1990年代曾盛行一時，但由於客製化設計的門檻高，隨後逐漸被通用型晶片取代。
在AI領域，過去這段時間一直由輝達（NVIDIA）的GPU主導市場，不過ASIC的崛起正在挑戰輝達的地位。ASIC能根據特定任務需求客製化，例如AI大型語言模型的訓練和推論等。
外資報告指出，即使輝達的GPU表現良好，雲端服務供應商也需要替代方案，有2大理由持續推動ASIC的發展，包括改善內部工作負荷，以及提升性價比。報告中提到，輝達的GPU在性能上雖然仍具優勢，但由於ASIC的初期成本較低，對於預算有限的雲端服務供應商來說更具吸引力。
外資預估，AI ASIC的市場規模，將從2024年的120億美元（約新台幣3955.2億元），到2027年成長至300億美元（約新台幣9888億元），年複合成長率34％。隨著ASIC需求增加，許多台廠也開始因此受惠。
相關個股
1.世芯-KY（3661）收盤價2995元 週漲幅-9.92％
世芯-KY在2024年前11個月累計營收474.92億元，年增76％。2024年前3季稅後盈餘46.1億元，較2023年同期增109％，每股盈餘58.43元。
世芯在ASIC設計上具有高度競爭力，約有75％營收來自ASIC設計業務。先前營收主要來源亞馬遜網路服務（AWS）的第1顆AI ASIC已完成出貨，由於世芯未拿下AWS第2顆晶片訂單，今年營運恐受到影響。
不過近期傳出，AWS採用3奈米的自研晶片Trainium 3，可能由世芯-KY負責3奈米後段設計，預計將大幅推升世芯-KY在2026年的營收成長。
2.創意（3443）收盤價1270元 週漲幅-7.97％
創意2024年前11個月累計營收223.41億元，年減7.04％。前3季淨利26.03億元，年減6.8％，每股盈餘19.43元。
創意主要提供SoC（單晶片系統）設計代工服務，大部分客戶為系統客戶，從開發到量產一起合作，客戶黏著度高，營收和毛利率也較同業穩定，受惠AI、HPC（高效能運算）熱潮、新興應用不減。
創意表示，N3 HBM3E控制器和實體層IP已獲CSP及多家HPC解決方案供應商採用，雖然目前除了輝達、超微（AMD）通用型GPU大廠之外，HBM3E解決方案採用率不高，但隨著大型雲端服務供應商研發運算能力更強的ASIC，預計將拉抬HBM3E採用率。
3.智原（3035）收盤價233.5元 週漲幅-4.89％
智原2024前11個月累計營收99.62億元，年減9.44％。Q3歸屬於母公司業主的淨利為2.6億元，每股稅後盈餘為1.01元。
2024年對智原來說是轉型年，在製程技術上已經延伸至2奈米的技術節點，在先進封裝領域首創的垂直分工商業模式，透過整合不同供應商或半導體廠的小晶片來簡化整體先進封裝流程，建立先進封裝協作平台，為客戶統籌設計、封裝和生產等核心服務，獨家商務模式已獲得客戶肯定，相關專案Q4進入量產。
智原的核心業務也隨著轉型逐漸擴大，從原先的成熟製程以及IP（矽智財）兩項拓展至6項，包括先進製程、2.5D封裝、3D封裝及晶片實體設計服務，預計新增的業務範圍將擴大公司的整體潛在市場，取得更多成長機會。
4.聯發科（2454）收盤價1365元 週漲幅-4.55％
聯發科2024年前11個月累計營收4889.02億元，年增25.43％。前3季淨利832億元，年增61.6％，每股盈餘51.98元。
聯發科共同營運長顧大為在11月出席活動時就表示，聯發科積極投入ASIC的研發，預計這領域到2028年市場機會將達450億美元，成為聯發科未來重要的成長契機，整體來說，AI已成為推動產業發展的重要動力。
聯發科繼續與雲端服務供應業者合作，進一步拓展在ASIC領域的市佔。外資點名看好聯發科AI佈局，手握輝達、Google、AI PC和ASIC題材，在輝達和Google的大單挹注下，2025-26業績有望迎來大幅度的成長。
一手掌握經濟脈動
點我訂閱自由財經Youtube頻道
2025/01/05 08:24
轉載自自由時報電子報: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4912504
Post gallery
