陳麗珠／核稿編輯
〔財經頻道／綜合報導〕天風國際知名分析師郭明錤指出，奇景光電晶元級光學元件（WLO）的技術優勢，將成為台積電（2330）和輝達的供應商。消息一出，奇景光電在美股價應聲大漲，週四（12日）狂飆近45%。
郭明錤在Medium撰文指出，奇景光電將憑藉WLO技術優勢，以及與上詮緊密的合作關係，進入台積電CPO（共同封裝光學元件）與輝達下世代AI晶片Rubin的供應鏈。展望未來，CPO將是AI伺服器/HPC晶片設計必備，所以WLO業務可望成為奇景光電長期強勁成長驅動。
他還指出台積電的技術突破，台積電計畫於2026年推出整合CoWoS與緊湊型通用光子引擎（COUPE）的共同封裝光學元件 （CPO），旨在應對AI晶片因算力提升而帶來的傳輸速度需求升級。對台積電而言，唯有解決傳輸瓶頸，才能讓客戶持續受益於先進製程帶來的算力成長。
至於輝達的下一步，郭則強調，輝達為維持AI晶片業務的競爭優勢，預計在Blackwell的次世代AI晶片Rubin系列採用CPO。目前Rubin與Rubin Ultra分別預計在2026與2027年量產，Rubin Ultra首度採用CPO的機會較高。
鑒於AI伺服器與HPC晶片設計的未來趨勢，將更注重透過CPO技術實現傳輸效率最大化，以發揮先進製程提供的算力升級。值得注意的是，CPO亦有助於解決高速運算下帶來的散熱問題。
郭認為，上詮在台積電CPO供應鏈居領先地位，上詮將領先競爭者在2025年小量生產光纖陣列元件 （FAU） 與系統內光纖跳線 （Optical fiber jump in system），並利用可耐回焊透鏡式光纖陣列連接器 （ReLFACon） 技術提高FAU封裝的精確度。以資本支出規劃看，上詮預計在2026年大量出貨CPO零組件。
奇景光電則擁有上詮5.3%股份，2家公司緊密合作。郭認為，奇景光電的WLO技術優勢有助於ReLFACon設計與製造優勢，並有利於FAU銷售，預計來自CPO業務的WLO需求，將在4Q24開始貢獻營收 （主要是技術驗證與試產），並於2025穩定成長，預計在2026年開始高速增長。
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2024/12/13 14:56
轉載自自由時報電子報: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4892698
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