聯邦投信投資長 吳裕良
美國總統當選人川普持續主導金融市場主軸，關稅影響開始發酵，首當其衝為墨西哥和中國，人未上任但即將施行的政策已然開始影響市場。不過川普雖看似激進，但由新的財政部長人選觀察，可看出最終川普的施政仍會回到理性的那一面。新的美國財政部長史考特·班森特 （Scott Bessent） 在美內閣中是一個很特殊的存在，除了掌握著財經政策和協調貨幣政策外，對於川普內閣應該會是一位很好的平衡角色，可讓政策不那麼瘋狂。班森特的核心理念是鬆監管，減稅負，讓美國回到以私人經濟主導的經濟模式。透過私人經濟的成長帶來更多稅收和收入，促進股市繁榮，進而帶來強勢美元，最終達成MAGA（Make America Great Again）。至於關稅及貿易干預等措施，在他看來應屬於「調整國際經濟體系的政策工具。實施與否端看談判的情況。因此由美國新內閣人選觀察，美國新財經政策或許不如市場預期的那麼極端。對市場利好。
另外Nvidia公布的第三季財報可以看到其亮眼的業績符合市場預期，AI在近期仍是市場最矚目的焦點，但AI硬體的投入熱潮可能逐漸開始過渡到軟體應用，受益者可能擴展到整合AI產品和服務的公司，如餐飲等消費者服務公司、零售商、銀行和金融服務公司等公司、媒體和娛樂公司，以及生物製藥和醫療設備公司，因此後續除了觀察AI晶片股Nvidia和台灣AI伺服器相關供應鏈類股外，投資人須開始思考相關應用的受惠。
美股近期持續創高，而今日（11/27）台股在則是持續高檔震盪，盤勢趨於平淡保守，整體類股表現互有高低，加權指數收在22,334.78點，成交量3,717.33億元。惟近期川普釋出要對大陸輸美產品增課10%關稅，並要對墨西哥銷美製品課徵25%關稅的訊息對市場造成較大波動，台灣品牌廠因主力產品都以終端成品直接銷美，加上美國是全球最大PC市場，台灣品牌廠成為美關稅政策對大陸與墨西哥的首波影響對象。但AI發展仍是趨勢，新技術將帶來新一波市場及需求的成長，因此電子類股部分仍持續看好AI相關的半導體、伺服器、PCB及光通訊族群;傳產類股部分看好電力相關重電族群、生技醫療、製鞋鞋材及機器人概念股等。
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2024/11/27 16:30
轉載自自由時報電子報: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4876929
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