台積電（2330）公布10月營收月增24.7%、年增29.2%，創新高後，法人機構表示，台積電雖暫時無法出貨中國N7以下晶片，會影響短期營收，不過，台積電受惠AI需求成長，競爭力優於同業，法人圈預估今年每股獲利（EPS）有望上看45元。
台積公告10月營收後，分析師以台積電10月法說會的業績指引來看，第4季美元營收261~269億美元，季增11.04%~14.45%，中間值12.75%，在新台幣兌美元32元基礎上，新台幣營收將為8,352~8,608億美元，季增11.62%~13.31%，以此推算11、12月單月營收將會呈現衰退，預估平均單月營收將介於2,605~2,733億美元，月減13%~17%。
利率方面，第4季毛利率將季增約0.5個百分點，主要是產能利用率提升和成本的改善，可抵銷電費和N3量產增加的不利因素。預估台積電第4季14.1元，全年為44.9元。
此外，外媒報導知情人士指出，美國商務部已致函台積電，對某些出貨中國大陸的N以下製程先進晶片，實施出口管制，這些晶片用於AI加速器和繪圖處理器GPU。台積電在收到美國商務部的信函後，已通知受影響的客戶，11月11日起暫停出貨晶片。目前中國佔台積電營收約10~15%，暫停出貨恐將會影響台積電營收，但由於台積電先進製程需求佳，仍有其他客戶可補上中國訂單。
此外，也有報導指出，2025年英特爾Lunar Lake、Arrow Lake晶片組將擴大台積電N3委外代工的幅度，因Arrow lake搭載2顆TPU，維持效能高檔及高時脈的同時，功耗降低至少百瓦，更被英特爾視為於AI PC市場維持領先的利器。
台積電定義「晶圓代工2.0」，包括封裝、測試、光罩製造等，及所有IDM，但不含記憶體製造。在這個新定義下，2023年晶圓代工產業的規模接近2,500億美元，預期2024年晶圓代工產業年增10%。客戶強勁AI和智慧手機相關需求，台積電2024年美元營收年增幅度上修至近30%。
法人機構表示，AI相關處理器將持續帶動台積電2024~2026年業績成長，不管是在伺服器端或是邊緣運算出貨量將會增加。台積電成長動能來自HPC及N5、N3製程和先進營收貢獻上揚，內資、外資普遍預估台積2025年EPS在57~60元間。
2024/11/17 15:19
轉載自聯合新聞網: https://udn.com/news/story/7240/8365905?from=udn-ch1_breaknews-1-99-news
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