台灣新聞通訊社-美系外資審慎看待ABF載板市況 減碼欣興、目標價120元

欣興(3037)第3季營收317.12 億元,稅後純益9.97億元,下探18季來低點,季減37.49%,年減61.49%,每股純益0.65元,單季營收成長但獲利卻下滑,累計今年前三季每股純益3.3元,表現不如去年同期;美系外資最新報告審慎看待ABF載板市況,重申欣興減碼評等,目標價下看120元。

欣興第3季營收 317.12 億元,季增 13.76%,年增 19.46%,為 7 季以來新高;毛利率 15.58%,季增 2.37 個百分點,年減 4.12 個百分點;稅後純益 9.97 億元,創 18 季以來新低;每股純益 0.65 元;欣興第3季營收成長但獲利卻下滑,表現不如預期。

欣興累計今年前三季營收 859.92 億元,年增 9.76%,毛利率 15.02%,年減 4.68 個百分點,稅後純益 50.26 億元,年減 44.61%,每股純益 3.3 元。

欣興董事長曾子章日前曾表示,PCB大環境要到明年下半年才有機會好轉,載板市場則會比大市場提早3、4個月好轉。

美系外資表示,欣興第3季本業營運回升,但稅後純益卻是4年半的低點,主要是受業外虧損所影響,毛利率出現回升至15.58%,略高於預估的14.7%,營益率6.19%,也優於預期的5.4%,但稅後純益較預期及市場共識低,表現未達標。

美系外資認為,欣興對輝達(NVIDIA)Blackwell繪圖晶片(GPU)載板良率仍較日商Ibiden低,預估供應占比可能落在30~35%;美系外資對ABF載板市場仍維持審慎看待的態度,預期至2025年ABF載板市況仍將維持供給過剩的情況,在市場價格競爭持續,加上英特爾的售價談判將不利毛利率的表現,重申欣興減碼評等,目標價下看120元。

欣興30日以160元開出,一度翻紅拉升至166.5元,但之後再往下跌,盤中跌幅逾1%。

2024/10/30 13:14

轉載自聯合新聞網: https://udn.com/news/story/7253/8325897?from=udn-ch1_breaknews-1-99-news