台灣創新科技50指數vs加權指數vs電子類指數。(資料來源：台灣指數公司、Bloomberg)
依據臺灣指數公司最新公布野村臺灣創新科技50 ETF （00935）追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet創新科技50指數定審結果，成分股異動或權重調整自10月22日起生效，這次新增八檔成分股，包括：中砂（1560）、華邦電（2344）、威盛（2388）、穩懋（3105）、家登（3680）、萬潤（6187）、旺矽（6223）、矽力-KY（6415）；刪除八檔則為智原（3035）、欣銓（3264）、世芯-KY（3661）、新唐（4919）、天鈺（4961）、譜瑞-KY（4966）、愛普（6531）、矽創（8016），換股比率 16%。
恰逢AI科技投資大潮，00935ETF自2023年11月1日掛牌以來，截至最新資料10月18日，規模從11.4元億左右成長至93.6億元，規模增幅高達721%，受益人數約5.9萬人，若觀察發行單位數亦從71,004,000股成長486%至416,004,000股。
野村臺灣創新科技50 ETF (00935)基金經理人林怡君分析表示，若觀察該指數最新一次的成分股審核結果，刪除的成分股主要因為未通過指標篩選，例如，股價表現疲弱使52週股價動能墊底，抑或是研發費用占營收比重下滑、甚至絕對數值小於2%；新增的成分股中則有不少股價動能維持穩健向上，抑或是研發費用佔營收比重有所提升。
若分析公司市場與產品優勢，不難發現新增成分股大多受惠於近期AI科技爆發式成長所帶動的相關需求，例如在晶圓代工與高階晶片製程中必須的CoWos先進封裝、晶圓與光罩載具，受惠AI晶片自製需求而帶動的IC設計，抑或是因伺服器需求激增而帶動的電源管理(IC)需求，乃至於製程中的必備關鍵耗材如鑽石碟技術砂輪，以及終端應用如資料儲存相關的快閃記憶體等，這些都是整體AI等創新科技發展過程中，可望受惠的上中下游相關商機。
野村投信投資策略部副總但漢遠進一步指出，00935 ETF追蹤臺灣創新科技50指數的精神著重在「研發創新」，研發活動投入愈多時，公司的價值和股價也會隨之提升，從歷史回測來看，研發費用占營收比例越高的公司，長期股價表現往往更為突出。
其中獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差25%及小於2%」更是直指科技股的核心「創新能力」。由於科技不斷進展，產業結構創新的速度越來越快，研發費用支出占營收比重相對較高的公司，更有機會將投入資本支出轉化為營收及盈餘逐年成長的養分，股價爆發力及長期上漲潛力也較高，在台灣以創新科技為主軸的產業結構下，這類型的公司可望長期吸引資金不斷進駐並支撐其表現。
展望後市，林怡君表示，10月17日台積電法說會結果令市場驚豔，推動台股大幅走高，台積電相關供應鏈持續輪動，預期指數動能未結束，台股有機會再創新高，加上第4季為傳統電子旺季，以及年底作夢行情在即，估計11月美國總統大選後美股可望回復多頭格局。
長期而言，AI相關需求持續攀升，長期來看創新科技相關題材將成為投資人的契機，對於打算長期布局AI科技的投資人，投資人不妨趁美國大選前，把握投資良機，單筆或定期定額分批布局創新科技相關ETF，除了台積電等半導體族群，創新科技ETF更囊括其他AI科技軟硬體應用的領導品牌，無論是利用市場震盪或風格轉換時逢低進場布局，提早卡位搭上這波AI科技投資列車，也可望豐富投資組合的多元性與向上潛力。
2024/10/25 10:54
轉載自聯合新聞網: https://udn.com/news/story/7251/8315309?from=udn-ch1_breaknews-1-99-news
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