航運示意圖。美聯社
上週的歡樂直播裡，有網友提到，剛掛牌的00960為何跌不停？年底不是旺季嗎？要不要先賣一趟？
當時我的回答不算清楚，這幾天梳理了一下，大概找到原因了。
這檔ETF包含貨櫃航運55%、油輪30%、散裝15%。成分股遍及北美（27%）、日本（23%）、台灣（22%）、歐洲（18%）。
這段時間其實貨櫃跟散裝航運表現都不錯，所以當中台灣及日本相關成分股都是上漲的。主要拖累這檔ETF表現的其實是當中30%的「油輪類股」，受到過去一段時間美國能源油氣類股全線走跌影響，就連巴菲特也套了。
不過儘管如此，10月以來整體修正幅度落在5%以內，看起來走勢比實際跌幅更嚇人，可能因為K線沒幾根的關係。
事後來看，看好航運股似乎買貨櫃3雄更直接有效，畢竟目前長榮已近4個月新高，00960還在發行價附近鬼混？
我的看法，00960包含貨櫃、散裝、油輪，三個子行業各自淡旺季都不同，單壓貨櫃不一定有優勢。
尤其接下來到年底，依照往年按理貨櫃營收表現會下滑（旺季過），反倒是散裝有機會維持營運高檔。這個時候賣貨櫃改投散裝其實是還不錯的策略。
但後面這段時間，「川普交易」下供應鏈碎片化預期，會不會使得貨櫃航運逆勢走強？
或者伊朗冷不防又射一發再度引發全球航運緊張？
再者前陣子跌爛的西方油氣類股，會不會來個跌深反彈？
不曉得！知道我就不用發文了！
但透過ETF持有這三類航運，起碼可以確定和現階段的台股並無明顯的關聯性，除了幫助降低整體部位波動外，也能有效對沖地緣衝突的風險。
像上周五大盤開盤崩500點，起碼還有航運先開紅。
所以不見得要脫手，如果拉開一段成本甚至可以考慮反向加碼。
當然了，最主要的是擔心這位朋友賣出後不跌反漲跑來罵我。
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2024/11/05 09:46
轉載自聯合新聞網: https://udn.com/news/story/123006/8338080?from=udn-ch1_breaknews-1-99-news
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