資產配置對於億萬富豪是一項重要的課題。（示意圖/達志影像/shutterstock）
根據《富比士》(Forbes)與《彭博》(Bloomberg)兩大國際權威財經媒體的即時億萬富翁指數(Real-Time Billionaires List)，全球首富是伊隆．馬斯克(Elon Musk)，其身價估計超過一兆美元，主要來自特斯拉(Tesla)與SpaceX的股份。
而緊隨其後的是Google的兩位共同創辦人，賴瑞·佩吉(Larry Page)的身價約3,010億美元，與謝爾蓋．布林(Sergey Brin)，身價約2,800億美元。
台灣五大好嘢人
另根據《富比士》(Forbes)公布的2026年台灣50大富豪榜，全台首富由日月光投控的張虔生與張洪本兄弟奪冠，主要是受惠於AI浪潮與半導體封測需求大爆發，使兩人財富暴增至224億美元。
其次是國巨創辦人陳泰銘，身家達182億美元，第三名為富邦集團負責人蔡明忠與蔡明興兄弟，身家達167億美元，排名第四的是鴻海集團創辦人郭台銘，身家達155億美元，排名第五的是國泰金控負責人蔡宏圖與蔡政達兄弟，身家達150億美元。
除了這些商業巨賈之外，全球億萬富翁人口正以驚人的速度在增加，萊坊亞太市場研究部主管李敏雯表示，根據萊坊新的財富規模評估模型凸顯了過去五年內新增162,191位超高淨值(3000萬美元)人士，或每天有89人資產超過3000萬美元，而2026年至2031年的未來五年，每天有129人登上3000萬美元門檻。
另就區域財富成長預測，超高淨值人群的變化，全球達32.9%，其中，亞太地區億萬富翁人數最多，達1,116人，領先北美洲的965人，且到2026年，亞太地區將佔全球超高淨值人士總數的35.9%，預計同期人數將從219,310人增至272,530人，另預計到2031年，這一增長速度將進一步加速(圖一)。
財富傳承偏重資產配置
有錢人賺錢的速度遠非尋常百姓可了解，除了他們所創辦的事業賺進大把銀子之外，不少富豪也在業外投資有兩把刷子，且著重財產配置。
李敏雯指出，儘管全球地緣政治環境複雜，商用不動產(CRE)投資仍展現強勁韌性，2025年投資額成長達12%，商用不動產已成為私人投資者創造長期價值與財富傳承的關鍵策略工具。
李敏雯表示，私人資本(包括富裕人士與私募股權)已連續第四年成為商業房地產交易的最大資金來源，對超高淨值人士而言，除了股票投資外，直接持有產權意味著能完全掌握資產的增值與收益(圖二)。
而AI的浪潮下，除了資料中心外，具備穩定收益的「主題不動產」正吸引資本投入，包括物流、學生公寓與醫療房地產：被視為具備長期增值潛力的核心標的。另飯店業復甦強勁，2025年亞太區飯店銷量成長16.5%，其中韓國市場更激增87.8%。
李敏雯指出，在財富規模方面，台灣表現穩健，預計到2031年，台灣超高淨值人士(資產超過3,000萬美元)人數將達到9,174人，成長率達20.1%。
台灣買家爭相海外置產
而隨著資本實力增強，台灣富豪在跨國不動產配置上展現強大影響力，據觀察，受日圓疲軟與地緣政治風險驅動，2025年上半年東京都心新建公寓的外國買家中，台灣買家占比近三分之二，交易量較前一年全年激增82%(圖三)。
另星台銀行爭逐私人管理需求，如台灣資金湧向新加坡分散資產配置，促使本地與新加坡銀行展開激烈的財富管理競逐。
李敏雯指出，今年最具代表性的跨國大宗交易，就是台灣億萬富翁林陳海斥資2.5億美元買下澳洲昆士蘭州的綜合資產，皇翔建設董事長廖年吉亦透過家族公司以約新台幣140億元標下新加坡鐵紐頓站旁住宅土地，創下當地近年地價新高。
此外，觀察2020年至2025年間，許多黃金地段的百萬美元消費能力大幅下降，其中杜拜(-66%)、東京(-41%)、邁阿密(-40%)和洛杉磯(-28%)的降幅最大，李敏雯表示，這反映出高端市場的地段強勁升值，也衝擊著富豪的置產思維，是動作要快，或者，未來要花更多的成本進場(圖四)。
企業新世代的海外投資夢
協助寶佳機構斥資2.5億美元買下澳洲昆士蘭州的綜合資產的仲量聯行董事總經理侯文信談到，在各大委託案中，明顯出現企業第二代或第三代，在加入集團核心經營後，憑藉著他們在海外留學的經驗，使其投資眼光是具有「全球性」的。
此外，2026台灣「超高資產(指個人境內外資產淨值超過新臺幣十億元以上者)客群」財富洞察報告預估，台灣整體個人財富將於2025-2029年以年均6%成長，至2029年達到新台幣279兆元。
根據金管會公布台灣「高資產(指個人境內外資產淨值超過新臺幣一億元以上者)」客戶財管業務情形，截至2026 年5月底，銀行業資產淨值達一億元以上的「客戶數」，達2.53 萬人，年增率高達75%。高資產客戶管理規模持續擴增，截至目前已達新台幣2兆6,633 億元，較去年同期大幅成長70%，反映高資產財富管理業務需求穩健增長。
另據BCG 與中國信託發布的財富洞察報告顯示，42% 的高淨值族群將「海外房地產購置諮詢」視為最期待金融機構提供的海外相關服務
侯文信認為，在資金配置需求升溫下，海外不動產市場仍將持續受到投資人關注。除日本外，新加坡與澳洲等具備成熟市場機制、穩定租賃需求及良好流動性的市場，預期將持續吸引台灣資金布局。
日不動產有36%為境外資金撐起
此外，受國內房市政策調控影響，台灣房地產市場逐漸進入交易量縮、價格盤整階段。然而，在台股屢創新高、市場資金充沛的環境下，部分機構投資人及高資產客戶已將目光轉向海外不動產市場，其中又以日本最受關注。
根據高力國際日本研究部統計，目前日本不動產交易市場中，約有36%的交易金額來自境外資金，顯示國際資金對日本市場的高度關注。
高力國際日本研究部資深董事川井康平(Kohei Kawai)表示，日本不動產市場正進入新一輪投資循環。過去十年間，投資人主要聚焦於辦公室及核心商業資產，投資報酬多來自資本化率(Cap Rate)壓縮及資產價格增值，但隨著日本利率逐步正常化、通膨回歸，以及地緣政治不確定性升高，市場投資邏輯也正在改變。
川井康平指出，雖然許多海外投資人仍重視資產價格增值潛力，但在利率與營建成本同步攀升的「雙漲」環境下，投資決策已逐步從追求資本利得，轉向重視收益成長與現金流穩定性。投資人也開始依據不同資產類別的成長潛力與風險特性，重新檢視投資組合配置，使日本市場出現更明顯的資產輪動趨勢。在此背景下，住宅、旅宿及物流資產已成為目前最受市場關注的三大投資類型。
從投資規模來看，高力國際日本研究部分析，若投資金額超過10億日圓，辦公室產品仍是市場最熱門的投資標的；若投資金額低於10億日圓，則以住宅產品最受投資人青睞。
從台灣市場角度觀察，高力國際台灣資本市場暨投資服務部副董事總經理黃正忠表示，近年來台灣高資產族群及企業法人對日本不動產的投資興趣明顯升溫，詢問度持續增加。除了傳統辦公室資產外，具備穩定收益特性的住宅、旅宿及物流不動產，也逐漸成為台灣投資人評估日本市場時的重要選項。
黃正忠指出，日本不動產市場另一項特色，在於不同資產類別正處於不同景氣循環階段。辦公室市場在租金上漲及低空置率支撐下，逐漸展現復甦動能；旅宿市場在經歷快速成長後，投資熱度開始回歸理性，住宅與物流資產則持續維持穩健收益特性。因此，投資人已不再聚焦單一資產類別，而是更加重視投資組合多元化及資產輪動策略，希望在不同市場週期中取得更佳風險報酬表現。
（圖／理財周刊提供）
2026/08/01 05:09
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260801000008-260410
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