健策2026年上半年合併營收為125.8億元，年增26.64%，創下歷年同期新高，健策表示，目前訂單狀況很好，隨著Vera Rubin新平台放量，可望拉升均熱片的ASP及出貨量，今年下半年成長幅度會比去年同期高，毛利率也會比去年好。
在伺服器CPU Socket(插槽)部分，目前健策已正式通過美系CPU大廠認證，預計最快今年第4季開始出貨貢獻業績。
美系外資指出，健策2026年第2季營收季增37%，年增40%，超出市場預期，主要是因世代交替均熱片ASP上揚，隨著營收成長，我們預期健策利潤率將持續提升，預估健策2026年第2季毛利率(GM)和營業利益率(OPM)分別為44.3%和36%，我們將2026年每股盈餘(EPS)預估上調7%，並維持2027年每股盈餘預估不變，以反映其散熱業務依然穩健的營收與利潤率前景。
不過，美系外資指出，根據最新研究顯示，微通道均熱片(MCL)很可能從2028年下半年開始應用於Nvidia的Feynman世代產品，這與我們先前預期將應用Rubin Ultra世代產品的看法有所不同，儘管如此，我們仍認為健策是微通道均熱片(MCL)技術的關鍵推動者，並有望成為第一個MCL供應商；另一方面，我們預期水冷板(Cold Plate)和CPO(共同封裝光學)在2026年到2028年期間的營收貢獻將較為有限，將健策2028年每股盈餘預估下調20%，維持健策「買進」評等，目標價下調至4000元。
2026/07/29 11:54
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260729002147-260410
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