聯博投信投資策略師陳若梅表示，台股7月以來大幅回檔，市場避險情緒快速升溫，也讓資產配置議題再度受到關注，事實上，在市場風險升溫之前，資金便已逐步增加對非投資等級債券的配置。根據統計，6月底單週全球非投資等級債券基金吸金近千億台幣(34億美元)，創5月以來最大淨流入；台灣非投等債ETF第二季亦流入約32億元新台幣，反映投資人重新調整資產配置方向，更重視具收益優勢且有助分散投資風險的固定收益資產。
聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕說明，當市場由追逐資本利得逐漸轉向重視收益來源時，非投資等級債券因兼具債息優勢與企業獲利改善題材，成為近期資金關注焦點。她指出，非投資等級債券與股市具有一定連動性，但波動度相對溫和，長期而言可望提供較佳的風險調整後報酬。此外，在通膨壓力仍存及利率維持高檔之際，憑藉較高債息與較短天期優勢的非投資等級債券，往往展現較佳的韌性，適當納入投資組合，可望降低整體投資組合的波動。
在資金持續流向非投資等級債券的背景下， 00984D 自今年1月募集以來(截至6月30日)，受益人數成長逾250%，基金規模更成長超過220%。此外，00984D第二季吸金力道亦明顯優於同業，基金規模增加35億元，優於非投資等級債ETF(含主、被動)平均增加3億元。同期間00984D受益人數增加4,115人，同類型非投資等級債ETF(含主、被動)平均減少1203人。
2026/07/17 09:52
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260717001671-260410
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