南亞（1303）今（18）日開盤即攻上漲停139元，雖一度打開，但開盤不到20分鐘便爆出逾7萬張大量，再度鎖上漲停，另有逾2萬張委買單高掛。目前南亞環氧樹脂、玻纖布、玻纖絲產能利用率接近滿載；銅箔基板及銅箔，整體操作率也達八至九成。後續電子材料占營收比重，更有望進一步成長至六成。
結盟日本日東紡獲取關鍵原料：強攻高階特殊玻纖布，強化銅箔基板電子材料布局
原本是塑膠股的南亞，除了旗下南亞科為記憶體王者，與記憶體製程密不可分的玻纖布獨霸廠商日本日東紡織在去年與南亞展開「特殊玻纖布（specialty fiberglass cloth）」策略合作。根據雙方公開資料，日東紡將長期提供關鍵原料「第二代低介電玻璃原紗（ＮＥＲ）」給南亞，同時由南亞協助織造部分特殊玻纖布。雙方預計合作到2027年底，日東紡供應市場的特殊玻纖布中，有高達20％將由南亞協力生產
法人指出，這項合作具有多重意義。對日東紡而言，可透過南亞的產能與製造能力分擔生產壓力並擴大供應能力；對南亞而言，則藉由與全球玻纖領導廠合作，取得穩定優質原料並快速進入高階玻纖布領域，強化其在高階銅箔基板（ＣＣＬ）與其他電子材料的布局。對整體玻纖布供應鏈而言，這是一次重要的產能與資源整合，顯示在全球需求擴大、供給吃緊下，供應鏈正在重整分工與產能分布。
AI需求驅動產能排擠效應：中高階材料量價齊揚，石化產品助攻下半年營運看旺
受惠雲端業者加速投入資本支出，帶動周邊供應鏈產值不斷擴大，南亞5月份合併營收站上47個月新高。南亞強調，由於人工智慧發展快速，市場規模擴張，中高階材料供應緊缺，同時在產能排擠效應下，連帶使一般電子材料供給漸趨緊張，銅箔基板、ABF 載板、銅箔、玻纖布(紗)等產品銷售量、價大增，營收成長。
展望未來，南亞看好，今年第二季除電子材料營收成長外，因中東戰事，石化產品行情飆升，下游恐慌性備貨，化工、聚酯、塑膠加工等產品量價齊揚，6月營收較5月成長；第二季營收較第一季暨去年同期增加；第三季電子材料營運狀況佳，營收可望較第二季再略增。
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2026/06/18 10:18
轉載自三立新聞網: https://www.setn.com//News.aspx?NewsID=1858251&utm_campaign=viewallnews
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