聯博投信指出，目前台股走勢以AI供應鏈為核心主軸，從半導體、IC設計、伺服器、電源、散熱、封測到高階電子零組件，資金持續圍繞具備營收動能與產業能見度的族群輪動。在這樣的市場環境下，00404A布局方向，科技類股仍為核心，預計科技產業配置超過80%，前十大持股中涵蓋台積電、聯發科、台達電、日月光投控(3711)、廣達(2382)、信驊(5274)、華碩(2357)等AI與半導體供應鏈代表企業，投組方向呼應台股目前主流趨勢。
聯博投信副總經理林炳魁表示，本波台股走勢並非單純由資金行情推動，而是建立在企業獲利成長、資本支出擴張與產業結構升級之上。從去年4月至今，台股多頭行情約持續14個月，若依歷史經驗，台灣股市上漲週期平均可達29個月，目前應仍處於產業成長循環中段。
林炳魁說明，由次產業來看，半導體是00404A最重要的配置主軸，隨著高效能運算與AI晶片需求提升，先進製程、ASIC客製化晶片、封裝測試與相關設備材料需求同步升溫，有助支撐台積電、聯發科、日月光投控等核心企業的長期成長動能。另一方面，今年Computex主軸已從過去單純的AI算力競賽，轉向完整運算生態系與落地應用；AI伺服器與資料中心建置加速，帶動電源、散熱、網通、PCB與高階零組件需求提升，因此00404A配置台達電、廣達、欣興(3037)、奇鋐(3017)等受AI基礎建設擴張與基本面支撐的標的。
此外，00404A也適度布局金融、航運與部分工業類股，目的在於掌握台股資金輪動與收益機會。林炳魁表示，金融類股受惠於台股成交量維持高檔、資本市場活絡與股利發放能力；航運類股則具出口需求、低基期與除權息題材。至於工業與化工相關族群則可望受惠於半導體擴產、廠務工程、微污染防治設備、材料升級與產業轉型趨勢。他認為，這些配置有助投資組合不只集中於單一AI題材，也能參與台股產業升級所帶來的外溢機會。
由於6、7月是台股除權息旺季，股利發放與填息表現將成為市場焦點。林炳魁指出，台股指數位處高檔、類股輪動加快，投資人現在不能只看殖利率，更要觀察企業獲利品質、產業趨勢與股價動能，判斷除息後是否具備填息機會。00404A在收益面並非單純追逐高股息，而是透過股利機制與主動選股，篩選兼具配息能力、基本面支撐與成長動能的標的。林炳魁強調，接下來布局一邊看營收卡位，一邊看除權息與填息機會，力求在台股收益旺季中，同時掌握現金流與成長動能。
2026/06/09 15:53
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260609003228-260410
Post gallery
