韓國記憶體大廠SK海力士（SK Hynix）的16層堆疊HBM3E晶片。（路透社）
由主要半導體廠商組成的「世界半導體貿易統計組織」（WSTS）2日發布預測稱，2026年全球半導體市場規模將較上年增長89.9％，達到1.5112兆美元。隨著對人工智慧（AI）的需求急速擴大，在各國企業巨額投資的推動下，市場規模將刷新歷史紀錄。
日本共同社報導說，WSTS去年12月時的預測為9754億美元，較上年增長26.3％。鑒於資料中心的普及速度超出預期，WSTS大幅上調了預測。增幅也將創下歷史新高。
從產品分類來看，用於保存數據的存儲半導體將驟增至約3.5倍的8039億美元。日本鎧俠控股的業務包括該領域。相當於AI「大腦」的邏輯半導體預計增長37.3％，達到4113億美元。
另據「華爾街見聞」報導，AI推理需求爆發，鎧俠（Kioxia）股價一年飆漲逾30倍、Q1運營利潤率高達74％。上市首次宣布累進分紅，打開機構入場大門；第十代BiCS FLASH今夏交付、CBA技術領先同業四年——這家昔日深陷周期泥淖的快閃記憶體製造商，正加速蛻變為AI基礎設施核心供應商。
在6月2日舉行的投資者日，鎧俠宣布將推行累進股息政策，這是公司上市以來首次作出分紅承諾。與此同時，公司披露第十代BiCS FLASH快閃記憶體樣品將於今夏開始交付，並規劃FY26至FY28年均資本支出約4700億日圓，較FY25大幅提升。
首次分紅的消息打開了新的投資者群體大門——對持倉股票有分紅要求的機構投資者及日本散戶將可納入鎧俠。據美媒報導，自2024年底上市以來股價表現平平的鎧俠，因AI行情逆轉，股價在過去一年累計漲超30倍，公司已於FY26第一季度實現凈現金頭寸，公司Q1運營利潤率指引高達74％。
鎧俠將此次分紅政策定性為「累進股息」，即在可持續的基礎上逐步提升派息，但尚未披露具體金額。公司表示，股東回報將與多年累計自由現金流掛鉤，並依據經營環境靈活調整，超額回報部分將考慮額外分配方式。
推動這一決策的核心邏輯是需求結構的根本性改變。據Tech Insights數據，資料中心快閃記憶體需求規模預計從2025年的295EB跳升至2028年的1807EB，其中AI推理需求占資料中心增量的86％，年均複合增速高達46％。供需方面，整個FY27供需格局預計持續偏緊，快閃記憶體均價隨之上行。
2026/06/02 22:14
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260602004301-260408
Post gallery
