台灣新聞通訊社-HBM瘋狂缺貨！年飆189.68% 抱緊台韓半導體雙雄的「他」

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導覽目錄：海外產業型ETF績效大亂鬥　00735霸氣奪冠左擁護國神山右抱韓國雙雄　點燃飆股引擎 HBM被秒殺！科技巨頭捧錢求產能

AI科技大戰打得火熱，連帶讓全球半導體與記憶體供應鏈成為資本市場最吸金的超級印鈔機。在各大科技巨頭瘋狂搶奪算力資源的推波助瀾下，台股與韓股雙雙迎來史詩級的噴發行情。

其中，全台少數同時重押台韓科技龍頭的「國泰臺韓科技ETF（00735）」，憑藉著精準卡位記憶體超級週期，不僅短中長期績效全數霸榜，更以驚人的漲幅狠甩同業，成為近期市場上最具話題性的飆股大黑馬。

海外產業型ETF績效大亂鬥　00735霸氣奪冠

根據投信投顧公會統計至2026年4月30日的最新數據，在「跨國投資-指數股票型-產業類」的績效擂台上，國泰臺韓科技（00735）以今年以來高達63.31%的驚人報酬率強勢奪冠。緊追在後的是兆豐洲際半導體（00911）的53.69%，以及第一金太空衛星（00910）的53.00%，分別拿下亞軍與季軍。

此外，第四名的國泰費城半導體（00830）繳出49.26%的成績，第五名的元大全球5G（00876）也有48.87%的漲幅。然而，面對同類型基金平均僅20.95%的表現，這五檔領段班的績效可說是完全將對手拋在腦後。

進一步攤開00735的各天期成績單，其暴衝力道更加令人咋舌。在三個月與六個月的短中期表現上，分別衝出34.35%與69.80%的超狂報酬，一年期更是翻倍來到189.68%，在這三個區間全數稱霸同業拿下第一名。若是拉長戰線來看，其兩年期與三年期的報酬率也分別高達180.30%與286.55%，穩穩拿下同類排名第二，展現出極為強悍且持久的長線爆發力。

左擁護國神山右抱韓國雙雄　點燃飆股引擎

這波堪稱開掛的績效表現，背後最大的底氣正是台股與韓股的強勢逆襲。今年四月台股大漲22%，而韓股同期更寫下飆漲30%的瘋狂紀錄。00735的成分股不僅網羅了台灣投資人最熟悉的台積電、台達電以及聯發科，更是國內極少數直接重押韓國股市的ETF，其中韓國AI記憶體雙雄三星電子與SK海力士的權重合計就高達約35% 。

國泰投信ETF研究團隊分析，在三星與SK海力士強勁的獲利帶動下，截至5月12日，韓國KOSPI指數今年累計漲幅狂飆八成，一舉衝破七千點大關。這波強勁的走勢，甚至讓外資巨頭高盛將韓國股市列為亞洲「最高信念」的投資市場，並持續上調目標價，國際資金的熱錢正不斷湧入AI產業鏈。

HBM被秒殺！科技巨頭捧錢求產能

面對AI伺服器的心臟：HBM（高頻寬記憶體）的瘋狂缺貨潮，國泰臺韓科技經理人江宇騰直言，龐大的需求直接推升韓國第一季出口額衝上2199億美元的歷史天價，其中半導體出口的年增幅更是誇張的139%，成為拉動韓國GDP的火車頭。隨著Agentic AI（代理式AI）的崛起，不僅GPU與CPU搭載的記憶體容量翻倍，連帶推升快閃記憶體需求，讓各類記憶體產品全面陷入長期的供不應求。

誇張的是，目前SK海力士的HBM產能幾乎已經被大廠秒殺掃光。為了確保未來晶片供應無虞，包括Alphabet、Meta與微軟等國際科技巨頭幾乎不計代價，甚至傳出主動提議要出資幫SK海力士蓋專屬晶圓廠，並協助採購價格昂貴的艾司摩爾（ASML）設備。

市場研究機構IDC最新報告更點出，記憶體產業已經從傳統的景氣循環股，徹底變身為AI基礎設施中不可或缺的「戰略資產」，這場史詩級的缺貨超級週期，恐怕會一路從原本預估的2026年，進一步延長到2030年。面對如此長線的趨勢，國泰投信也建議投資人，不妨透過定期定額分批卡位，穩穩搭上這波AI超級循環的財富列車。