COMPUTEX 2026 (台北國際電腦展)下旬登場，目前人隨川普正在中國訪問的輝達執行長黃仁勳屆時也將來台參與盛事。隨著Agentic AI快速崛起，市場開始重新評估CPU在AI運算架構中的角色。研究單位指出，過去CPU在AI推論流程中的任務相對單純，主要負責將使用者請求分詞後傳送至GPU進行推論，再於完成後進行去分詞並回傳結果；然而在Agentic AI時代，CPU已從單純協調角色，轉變為整體AI代理系統的核心控制中樞。
研究單位表示，在Agentic AI架構下，GPU雖仍負責生成計畫與推論，但CPU需負責工具調用、網頁搜尋、多計畫生成，以及不同任務間的依賴與協調管理，確保GPU產出的計畫得以真正執行。因此，CPU效能將直接影響代理效率，也使市場對高效能CPU需求快速攀升。研究單位指出，自2025年底以來，一般伺服器需求持續優於預期。
根據與ODM及CSP業者訪談結果，多數業者認為，一般伺服器需求回升主因即來自Agentic AI普及後，CPU在AI架構中的重要性提升。此外，在GTC 2026展會中，市場也觀察到純CPU伺服器機櫃需求同步增加，顯示CPU運算資源需求正在快速擴大。在需求增溫下，目前AMD CPU交期已延長至20週以上，市場甚至開始接受前一代CPU產品，以因應供應吃緊情況。研究單位因此上修2026年整體伺服器市場年增率至20%，其中一般伺服器與AI伺服器年增率分別達12%與72%，並預期相關需求將延續至2027年。
CPU與GPU配比最高躍升至1比1：ABF載板朝大尺寸發展，健鼎與聯茂迎外溢訂單
隨著CPU與GPU比值由過去約1比8，提升至最高1比1或1比2，ABF載板需求同步受惠。研究單位指出，為支援高階CPU的大量資料傳輸與供電需求，ABF載板正朝向更大尺寸與更多層數發展，有利欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）等ABF載板廠營運。CCL與PCB族群同樣受惠一般伺服器需求升溫。研究單位表示，由於主要PCB供應商近年聚焦GPU與ASIC伺服器，使一般伺服器PCB訂單開始外溢至健鼎（3044）等業者。健鼎目前在一般伺服器PCB全球市占率約30%，相關業務占營收比重亦達30%，將成為主要受惠者。CCL方面，聯茂（6213）在一般伺服器市場市占率達40%至50%，近期亦明顯感受到訂單需求回溫。
空冷散熱需求自首季顯著提升：嘉澤插槽業務進補，台廠ODM迎新一波擴產潮
散熱與連接器族群方面，由於一般伺服器CPU功耗遠低於AI伺服器，空冷仍是主流散熱方案，因此CPU散熱需求自2026年第一季以來已明顯提升，有利健策（3653）、奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、尼得科超眾（6230）、台達電（2308）與建準（2421）等散熱廠商。此外，研究單位指出，嘉澤（3533）因一般伺服器CPU插槽業務比重較高，也將受惠CPU升級趨勢與需求成長。
嘉澤2025年第四季伺服器相關業務占營收比重已達44%，涵蓋CPU插槽、線材、SOCAMM及QD等產品。整體而言，研究單位認為，隨Agentic AI推升CPU重要性，一般伺服器市場需求正重新加速，除Intel（INTC US）與AMD（AMD US）受惠外，台灣ODM與零組件供應鏈，包括緯穎（6669）、鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）、英業達（2356）等，也可望同步受惠新一波伺服器升級與擴產潮。
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2026/05/14 03:01
轉載自三立新聞網: https://www.setn.com//News.aspx?NewsID=1838110&utm_campaign=viewallnews
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