●CPU
以往是輝達的GPU—驅動這波AI熱潮的主要引擎，很難取得，而現在代理式AI（agentic AI）的發展正在加速推升對CPU的需求。
Yahoo Finance報導，KeyBanc Capital Markets分析師John Vinh表示，在過去的幾個季度裡，我們看到了一個新的需求驅動力，就是代理式AI工作負載，它真的更適合伺服器CPU，而非GPU。
這對英特爾、超微（AMD）等CPU製造商來說，絕對是一大利多，其股價也屢屢創下歷史高點。由於需求如此強勁，輝達也在今年3月發布鎖定資料中心市場的Vera CPU。
●AI基礎設施記憶體
AI基建狂熱帶動記憶體需求暴增，美光股價在上周創下歷史新高，全球最大記憶體晶片廠三星電子最近加入了市值破1兆美元俱樂部，SK海力士股價也創下歷史新高。
KeyBanc Capital Markets分析師Vinh表示，記憶體製造商已經能夠與超大規模資料中心業者（hyperscalers）達成長期供貨協議，我們認為這將有利於未來這些記憶體個股的重新估值。
也有分析師表示，高頻寬記憶體（HBM）晶片的生產熱潮正在重塑整個半導體供應鏈，Sandisk今年以來股價已經飆漲超過400%。
●光學技術（optics）
由於晶片正邁向使用光也就是光子（photons）而非電，來傳輸數據，光學技術成為第三個瓶頸。日前，輝達宣布與康寧（Corning）結盟，也已宣布要投資Coherent和Lumentum。這些公司的股價都創下了歷史新高。
CFRA資深副總裁Angelo Zino表示，無論是對沖基金、還是散戶等投資者都喜歡追逐「瓶頸」，在談到這些瓶頸行情以及它們會持續多久時，我認為可能至少持續到2027年，甚至可能更久，尤其在記憶體方面。
2026/05/11 16:34
轉載自中時新聞網: https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260511003209-260410
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